Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej OEX
WARSZAWA, 11 KWIETNIA 2022 ROKU
GRUPA KAPITAŁOWA OEX
Sprawozdanie z działalności za
okres od 1 stycznia 2021 r. do
31 grudnia 2021 r.
Strona | 2
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
SPIS TREŚCI
1. Informacje o Emitencie; ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 3
2. Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego; .................................................................................................................................................................................................. 3
3. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta wraz z podaniem ich przyczyn;
................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................ 3
4. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są
istotne) albo ich grup w sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym; .................................................................................................................................. 4
Przychody i wyniki segmentów operacyjnych ........................................................................................................................................................................................................................................................................ 8
5. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem
uzależnienia od jednego lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy
(firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem; .......................................................................................................................... 10
6. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym; ...................................................................................... 10
7. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia płynności grupy kapitałowej emitenta; ................................................................................. 14
8. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe grupy kapitałowej emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach;
.............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 16
9. Ocenę czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty
wynik; .................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................. 16
10. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca
roku obrotowego następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej
przez niego wypracowanej; ............................................................................................................................................................................................................................................................................................ 16
11. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa emitent jest na nie narażona; ............................................................................................................. 17
12. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie
ewentualnych zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom; .......................................................................................................................... 25
13. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta; ..................................................................................................................................................................................... 26
14. Wskazanie istotnych postępowań sądowych, arbitrażowych i administracyjnych; ............................................................................................................................................................................................ 26
15. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej emitenta, w tym znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami),
umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji; ............................................................................................................................................................................................................................................... 26
16. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe,
instrumenty finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich
finansowania; ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 28
17. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami
określającymi charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia informacji w sprawozdaniu finansowym; .............................................. 28
18. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy
procentowej, waluty i terminu wymagalności;............................................................................................................................................................................................................................................................ 28
19. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich
kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności; .............................................................................................................................................................................................. 29
20. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom
powiązanym emitenta; ..................................................................................................................................................................................................................................................................................................... 29
21. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności; .... 29
22. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami wyników na dany rok; ................................................................ 29
23. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w
strukturze finansowania tej działalności; ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 29
24. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową; ...................................................................................................................................................... 30
25. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej
przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie; .............................................................................................................................................. 30
26. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych opartych na kapitale emitenta; ........................................................................... 30
27. Określenie łącznej liczby wszystkich akcji emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta; .... 30
28. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji
przez dotychczasowych akcjonariuszy i obligatariuszy; ............................................................................................................................................................................................................................................ 30
29. Informacje o nabyciu akcji własnych, w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej ze wskazaniem, jaka część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz
cenie sprzedaży w przypadku ich zbycia; ..................................................................................................................................................................................................................................................................... 31
30. Informacje o najważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju; ......................................................................................................................................................................................................... 32
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych; .......................................................................................................................................................................................................................... 32
32. Informacje o umowie emitenta z podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych; .............................................................................................................................................................. 32
33. Informacje na temat prowadzonej polityki w zakresie działalności sponsoringowej, charytatywnej lub innej o zbliżonym charakterze; ............................................................................................... 32
34. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych .................................................................................................................................................................................................................................................. 33
35. Oświadczenia zarządu i zatwierdzenie do publikacji ................................................................................................................................................................................................................................................. 33
Strona | 3
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1. Informacje o Emitencie;
Nazwa:
OEX
Forma prawna:
Spółka Akcyjna
Siedziba:
02-797 Warszawa, ul. Klimczaka 1
Organ prowadzący rejestrowy:
Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie,
XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON:
630822208
2. Zasady sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego;
Zasady dotyczące sporządzania rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opisane w rocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2021 rok, w części „Podstawa sporządzenia oraz zasady
rachunkowości”.
W odniesieniu do sprawozdawczości finansowej, system kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem podlega
bezpośrednio Zarządowi Spółki. Nadzór merytoryczny nad procesem przygotowania sprawozdań finansowych
spoczywa na Dyrektorze Finansowym (Członku Zarządu).
Skonsolidowane sprawozdania finansowe w 2021 r. przygotowywane były przez profesjonalną firmę zewnętrzną
świadczącą usługi księgowe, przy zastosowaniu oprogramowania dedykowanego do sporządzania sprawozdań w
oparciu o jednostkowe sprawozdania spółek zależnych, zaakceptowane przez zarządy tych spółek. Oprogramowanie
pozwala na identyfikację i eliminację transakcji wewnątrzgrupowych.
Ponadto w toku realizacji procedur konsolidacyjnych uzgadniania się transakcje zawierane w ramach Grupy Kapitałowej
pomiędzy podmiotami ją tworzącymi. Po sporządzeniu skonsolidowane sprawozdanie weryfikowane jest przez
dyrektora ds. konsolidacji i polityki rachunkowości podmiotu zewnętrznego i następnie przez dyrektora finansowego.
Stwierdzone błędy podlegają natychmiastowej korekcie. Po weryfikacji sprawozdanie przedkładane jest Zarządowi
celem zatwierdzenia oraz Komitetowi Audytu
3. Opis organizacji grupy kapitałowej emitenta ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji oraz
opis zmian w organizacji grupy kapitałowej emitenta wraz z podaniem ich przyczyn;
Grupę Kapitałową OEX tworzą spółka dominująca OEX S.A. (Emitent) oraz podmioty zależne przedstawione w poniższej tabeli:
• SPÓŁKI ZALEŻNE
SPÓŁKI ZALEŻNE OEX SA
Nazwa Spółki
Siedziba
% posiadanych udziałów/akcji
bezpośrednio
% posiadanych
udziałów/akcji pośrednio
Tell Sp. z o.o.
ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań
100
Europhone Sp. z o.o.
ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań
100
PTI Sp. z o. o.
ul. Forteczna 19a, 61-362 Poznań
100
OEX Cursor S.A.
ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa
100
Merservice Sp. z o.o.
ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa
100
Pro People Sp. z o.o.
ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa
100
OEX E-Business Sp. z o.o.
ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa
100
Divante S.A.
ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław
51,03
Voice Contact Center Sp. z o.o.
ul. Równoległa 4A, 02-235 Warszawa
100
OEX 24 Sp. z o. o.
ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
100
iPOS S.A.
ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
58,1
OEX B2B Sp. z o.o.
ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
100
Strona | 4
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
4Shops Sp. z o.o.
ul. Klimczaka 1, 02-797 Warszawa
0
100
Brand Active Sp. z o.o.
ul. Jana i Jędrzeja Śniadeckich 20C/3,
35-006 Rzeszów
Udział bezpośredni Grupy
70 Udział pośredni 35,72
Divante GmbH
Fulda, Niemcy
Udział bezpośredni Grupy
100 Udział pośredni 51,03
Open Loyalty Sp. z o.o.
ul. Dmowskiego 17, 50-203 Wrocław
Udział bezpośredni Grupy
100 Udział pośredni 51,03
W skład Grupy wchodzi także Spółka Connex Sp. z o.o. w likwidacji z siedzibą w Poznaniu. Spółka nie prowadzi
działalności oraz nie podlega konsolidacji. Na udziały w tej spółce OEX S.A. utworzyła odpis w wysokości 100% wartości.
Wszystkie jednostki zależne Grupy Kapitałowej OEX S.A. wykazane powyżej podlegają konsolidacji metodą pełną.
W roku 2020 w skład Grupy wchodziła także spółka stowarzyszona Face and Look S.A. W 2021 roku Grupa sprzedała
wszystkie posiadane akcje tej jednostki stowarzyszonej.
4. Informacje o podstawowych produktach, towarach lub usługach wraz z ich określeniem wartościowym
i ilościowym oraz udziałem poszczególnych produktów, towarów i usług (jeżeli są istotne) albo ich grup w
sprzedaży emitenta ogółem, a także zmianach w tym zakresie w danym roku obrotowym;
Grupa wyodrębnia 3 segmenty operacyjne:
• Zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej,
• Wsparcie sprzedaży,
• eCommerce services.
Wyniki nabytej w 2020 roku spółki iPOS S.A. nie zostały przypisane do żadnego z istniejących segmentów operacyjnych.
Zostały one ujęte w segmencie „Nieprzypisane” noty segmentowej łącznie z wynikami spółki dominującej.
Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej
Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej obejmuje kompleksowe usługi związane
z prowadzeniem sprzedaży produktów i usług klienta w sieci punktów detalicznych, a w szczególności tworzenie
i zarządzanie sieciami punktów sprzedaży detalicznej oraz zarządzanie sprzedażą i siłami sprzedaży. Grupa OEX
koncentruje się na prowadzeniu sieci dystrybucji usług telefonii komórkowej, przy czym doświadczenie i unikalne
kompetencje w budowaniu sieci sprzedaży możliwe są do wykorzystania w innych branżach działających w oparciu
o zbliżony model dystrybucji. Obecnie Grupa OEX jest dostawcą tych usług dla trzech operatorów sieci komórkowych
w Polsce – Orange, T-Mobile i Plus. Sprzedaż usług sieci Orange jest realizowana przez Tell Sp. z o.o., sieci T-Mobile
przez spółkę Europhone Sp. z o.o., a sprzedaż usług sieci PLUS realizowana jest przez spółkę PTI Sp. z o.o. Swoją pozycję
na rynku Grupa OEX osiągnęła przez przejęcia mniejszych sieci oraz rozwijanie współpracy z operatorami.
Wielkość sieci sprzedaży segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej
LICZBA SKLEPÓW WG STANU NA DZIEN BILANSOWY
stan na 31.12.2021
stan na 31.12.2020
zmiana r/r w szt.
zmiana r/r w szt.
sklepy sieci Orange
168
176
-8
-4,5%
sklepy sieci T-Mobile
118
119
-1
-0,8%
sklepy sieci Plus
64
64
-
--
Razem sklepy
350
359
-9
-2,5%
Strona | 5
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
ŚREDNIA LICZBA SKLEPÓW W ROKU OBROTOWYM
średnia w okresie
01.01-31.12.2021
średnia w okresie
01.01-31.12.2020
zmiana r/r w szt.
zmiana r/r w %
sklepy sieci Orange
173,0
177,0
-4,0
-2,3%
sklepy sieci T-Mobile
118,0
94,4
+23,6
25,0%
sklepy sieci Plus
64,0
64,0
-
-
Razem sklepy
355,0
335,4
19,6
+5,8%
Wzrost średniej liczby sklepów T-Mobile wynika z przejęcia sieci 27 sklepów od spółki Mobile MIX, sfinalizowanego w
dniu 30.11.2020r.
Wolumeny i rozbicie przychodów segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej
ROZBICIE PRZYCHODÓW
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
zmiana r/r w %
Przychody z prowizji za sprzedaż usług telekomunikacyjnych
148 455
127 036
116,9%
Zestawy i doładowania pre-paid
4 962
4 340
114,3%
Telefony abonamentowe
38 733
39 594
97,8%
Pozostałe przychody
8 529
5 972
156,5%
Razem
200 678
176 942
113,8%
WOLUMENY SPRZEDANYCH USŁUG
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
zmiana r/r w %
Aktywacje post-paid
992 865
861 311
15,3%
Aktywacje pre-paid
117 545
123 714
-5,0%
Razem
1 110 410
985 025
12,7%
Segment Wsparcia sprzedaży
Operacje w ramach tego segmentu realizują spółki OEX Cursor S.A., MerService Sp. z o.o. oraz Pro People Sp. z o.o.
Usługi świadczone przez spółki koncentrują się na działaniach w obszarze trade support oraz field marketing i mają na
celu wspieranie sprzedaży produktów i usług klientów oraz wpływają na rozwój dystrybucji. Usługi obejmują również
działania z zakresu experience marketingu i promocji, mające na celu budowanie i wzrost lojalności konsumentów
względem promowanych marek. Do klientów spółek segmentu Wsparcia sprzedaży należą producenci i dystrybutorzy
produktów FMCG, elektro, firmy farmaceutyczne oraz instytucje finansowe. W ramach tego segmentu świadczone są
również usługi zarządzania zasobami ludzkimi oraz rekrutacyjne na potrzeby Grupy OEX, które są przedmiotem
działalności spółki Pro People Sp. z o.o.
Usługi realizowane są głównie w modelu outsourcingowym, który polega na przejęciu od klientów procesów wsparcia
sprzedaży w całości lub w części. Realizacja usług odbywa się z wykorzystaniem zasobów ludzkich spółek segmentu,
a także narzędzi pracy takich jak flota samochodowa i systemy informatyczne. Współpraca może obejmować
zarządzanie zespołem, jak również całymi procesami sprzedażowo marketingowymi klienta.
• Trade Support
Usługi z tego zakresu realizują spółki OEX Cursor S.A. i MerService Sp. z o.o.
Outsourcing przedstawicieli handlowych polega na zapewnieniu terenowego zespołu przedstawicieli handlowych,
wyposażeniu we wszystkie narzędzia pracy oraz nadzór nad jego prawidłowym funkcjonowaniem. Zadaniem zespołu
jest, w zależności od realizowanego projektu, pozyskanie nowych lub obsługa dotychczasowych odbiorców towarów
i usług klienta (punktów sprzedaży). Usługa outsourcingu przedstawicieli handlowych jest kierowana do całego rynku
(handel nowoczesny, tradycyjny, specjalistyczny).
Współdzielone siły sprzedaży to usługa, która polega na zapewnieniu terenowego zespołu wyposażonego we wszystkie
niezbędne narzędzia pracy, wykonującego wizyty merchandisingowo-handlowe w wytypowanych punktach sprzedaży
na terenie całej Polski w modelu współdzielonym, czyli dla różnych producentów (a zatem nie na wyłączność). Jest to
Strona | 6
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
alternatywa dla modelu outsourcingu przedstawicieli handlowych. Usługa jest świadczona w różnych kanałach
sprzedaży – od sklepów tradycyjnych, przez stacje paliw i supermarkety, po cash & carry oraz hipermarkety.
Merchandising polega na obsłudze ekspozycji towarów w sieciach handlowych rynku nowoczesnego i tradycyjnego
zarówno przez zespoły stacjonarne jak i zespoły mobilne (wyposażone w środki transportu). Usługa realizowana jest
z wykorzystaniem narzędzi informatycznych.
Badania ekspozycji i dostępności towarów oraz standardów komunikacji z konsumentem są uzupełnieniem oferty
merchandisingowej. Badania realizowane są w formie audytów prowadzonych w sieciach sprzedaży oraz punktach
sprzedaży detalicznej. Ich celem jest pozyskanie informacji z rynku, weryfikacja realizacji ustaleń pomiędzy punktem
sprzedaży a producentem oraz kontrola efektywności struktur handlowych klienta. Elementem uzupełniającym proces
jest budowa i aktualizacje baz danych. Proces pozyskania danych odbywa się z wykorzystaniem narzędzi
informatycznych gwarantujących jakość i wiarygodność zebranego materiału. Oferta obejmuje również analizy
i prezentacje danych.
• Field Marketing
Usługi z tego zakresu realizuje spółka OEX Cursor S.A.
Shopper marketing - usługi promocji produktów to działania związane z bezpośrednim kontaktem z konsumentem,
których celem jest wpływ na decyzje zakupowe podejmowane w punkcie sprzedaży. Obejmują one projekty związane z
oferowaniem producentom zespołów określanych jako „doradcy klienta”, którzy w punktach sprzedaży handlu
nowoczesnego lub tradycyjnego oraz sieciach handlowych stymulują sprzedaż poprzez udzielanie dodatkowych
informacji o produkcie, oferowanie możliwości jego wypróbowania, czy też realizują indywidualne zamówienia
konsumentów. Działania te są wzmacniane przez organizowanie programów konsumenckich typu loterie lub konkursy.
Experience marketing to działania kreowane indywidualnie dla konkretnego produktu lub usługi, których celem jest
zaangażowanie konsumenta i budowanie świadomości marki poprzez interakcję z produktem. Projekty realizowane dla
klientów obejmują dedykowane eventy, akcje edukacyjno-sprzedażowe, samplingi i degustacje wraz z zapewnieniem
personelu, wyposażenia i logistyki materiałów marketingowych oraz prowadzenia programów lojalnościowych.
Segment E-commerce services
W związku ze sprzedażą spółki Divante S.A. wraz z jej spółką zależną Brand Active Sp. z o.o. oraz przeznaczeniem do
sprzedaży spółek OEX24 Sp. z o.o. i 4Shops Sp. z o.o. w składzie segmentu pozostają spółki OEX E-Business Sp. z o.o. i
Voice Contact Center Sp. z o.o., w związku z czym wartości zaprezentowane w nocie segmentowej dotyczącej segmentu
eCommerce Services obejmują wyniki tylko tych spółek. Wyniki spółek Divante S.A., Brand Active Sp. z o.o OEX24 Sp.
z o.o., oraz 4Shops Sp. z o.o., uprzednio wchodzących w skład segmentu, zostały zaprezentowane w wynikach
działalności przeznaczonej do sprzedaży.
W ramach segmentu realizowane są usługi dedykowane głównie sektorowi eCommerce obejmujące obszary logistyki
oraz customer experience.
Operacje logistyczne realizowane są w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. Obejmują one realizację zamówień związanych
z obsługą e-sklepów oraz platform eCommerce, wysyłkę nagród w programach lojalnościowych i magazynowanie wrazz
dystrybucją materiałów marketingowych. W ramach usługi oferowane są także warsztaty i konsultacje z zakresu
optymalnego zarządzania procesami, budowa i udostępnianie zintegrowanych z systemami klientów rozwiązań
informatycznych do zarządzania oraz zamawiania produktów i materiałów. W ramach obsługi logistycznej sklepów
internetowych spółka OEX E-Business Sp. z o.o. odpowiada za przyjmowanie towarów do centrów dystrybucji,
składowanie, kompletowanie zamówień, zakupy kartonów i wypełniaczy, fiskalizację, dystrybucję kurierską oraz zwroty.
Spółka posiada integracje z najbardziej popularnymi systemami i narzędziami wykorzystywanymi w eCommerce:
Magento, Presta, Shoper, Idosell, Shopify, SAP, Allegro, Inpost, DPD, FedEx, UPS.
Usługi procesowania zakupów realizowane w spółce OEX E-Business Sp. z o.o. związane są z optymalizacją kosztów
zakupów materiałów marketingowych i opakowań, produktów przeznaczonych do dalszej odsprzedaży oraz produktów
do programów lojalnościowych. Działania polegają na analizie rynku, rekomendacji kryteriów wyboru przy zakupie
produktów, optymalizacji kosztów zakupu oraz obsłudze logistycznej i administracyjnej procesu.
W przypadkach zamówień realizowanych na rynkach zagranicznych, usługi obejmują analizę potencjału dostawcy,
weryfikację jakości surowców (spełnienie norm, atesty standardów jakościowych produktów, m.in. FDA, CE, EN 71),
nadzór nad wykonaniem prototypów oraz zabezpieczenie powtarzalności partii produktów.
Strona | 7
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
OEX E-Business Sp. z o.o. zarządza rozbudowaną infrastrukturą magazynową o powierzchni 66.500 m2 i pojemności
100.000 miejsc paletowych i półkowych. Powtarzalność jakości operacji jest zapewniana przez ISO 9001:2015 oraz
warehouse management system.
Spółka Voice Contact Center Sp. z o.o. dostarcza rozwiązania w obszarze customer experience. Oferuje kompleksowe
wsparcie procesów biznesowych związanych z komunikacją z klientami, od ich pozyskania poprzez obsługę, rozwój
współpracy oraz utrzymanie, a także wspiera działania backoffice. Realizuje usługi obejmujące obsługę wszystkich
kanałów kontaktu z klientem: połączeń telefonicznych, e-mail, chat, social media, sms, video, korespondencji tradycyjnej.
Rozmowy z klientami obsługuje także z wykorzystaniem własnego bota konwersacyjnego. Główne usługi oferowane
przez spółkę to: prowadzenie kompleksowych i wielokanałowych biur obsługi klienta, obsługa procesów backoffice,
badania CATI, wsparcie sprzedaży. Odbiorcami usług spółki są między innymi firmy z sektora eCommerce, finansowego,
ubezpieczeniowego, firmy handlowe i dystrybucyjne. Spółka realizuje projekty w obszarze infolinii produktowych i
usługowych, helpdesków dla użytkowników systemów i aplikacji, obsługi reklamacji z logistyką rekompensacyjną,
wsparcia sprzedaży w eCommerce, backoffice w zakresie m.in.: pracy z kartami produktów, rozpatrywania reklamacji,
wsparcia dla działów finansowych. Spółka świadczy również usługi dla firm medycznych takie jak umawianie i
potwierdzanie wizyt czy wsparcie diagnostyki zdalnej. Dla firm z sektora ubezpieczeniowego Voice Contact Center Sp.
z o.o. realizuje między innymi rejestrację i obsługę szkód. Usługi świadczone są w nowoczesnych centrach operacyjnych
w Warszawie, Łodzi i Lublinie, które dysponują około 900 profesjonalnymi stanowiskami contact center.
Usługi dla eCommerce świadczone przez spółki wchodzące w skład segmentu eCommerce services to kompleksowe
rozwiązania dla firm prowadzących sprzedaż on-line lub prowadzących sprzedaż off-line i planujących rozpocząć
sprzedaż on-line w obszarach B2B oraz B2C. Ich realizacja może przebiegać w modelu end-to-end. Usługi mogą być
świadczone również jako indywidualne komponenty z całego łańcucha.
Strona | 8
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Przychody i wyniki segmentów operacyjnych
PRZYCHODY I WYNIKI SEGMENTÓW OPERACYJNYCH
Zarządzanie sieciami
punktów sprzedaży
detalicznej
Wsparcie Sprzedaży
eCommerce Services*
Nie przypisane
Ogółem*
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Przychody od klientów zewnętrznych
200 104
217 519
181 207
5 471
604 301
Przychody ze sprzedaży między segmentami
12
604
1 521
5 487
7 624
Przychody ogółem
200 116
218 123
182 728
10 958
611 925
Wynik operacyjny segmentu
21 630
7 298
11 962
- 12 128
28 762
EBITDA
32 540
10 439
24 360
- 10 015
57 324
Amortyzacja
10 911
3 142
12 398
2 112
28 563
Przychody finansowe
1 189
Koszty finansowe
6 857
Zbycie jednostki zależnej
1 360
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)
- 7
Zysk przed opodatkowaniem
24 447
Podatek dochodowy
8 838
Zysk netto z działalności kontynuowanej
15 609
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży
10 128
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU (przekształcone)
Przychody od klientów zewnętrznych
176 400
138 435
135 734
1 401
451 970
Przychody ze sprzedaży między segmentami
19
646
1 294
4 511
6 470
Przychody ogółem
176 419
139 081
137 028
5 912
458 440
Wynik operacyjny segmentu
17 427
3 861
4 144
- 7 193
18 239
EBITDA
29 485
6 629
14 494
- 6 362
44 246
Amortyzacja
12 058
2 768
10 350
831
26 007
Przychody finansowe
764
Koszty finansowe
9 883
Zbycie jednostki zależnej
5 108
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw własności (+/-)
- 152
Zysk przed opodatkowaniem
14 076
Podatek dochodowy
3 978
Zysk netto z działalności kontynuowanej
10 098
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży
4 470
* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 i 01.01-31.12.2020 uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży
Strona | 9
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Poniżej zaprezentowano wyniki segmentów działalności Grupy OEX za lata 2021 i 2020, bez uwzględnienia wpływu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni lokali
i magazynów. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca
2018 roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe.
Zarządzanie sieciami
punktów sprzedaży
detalicznej
Wsparcie Sprzedaży
eCommerce Services*
Nie przypisane*
Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2021 ROKU
Wynik operacyjny segmentu zgodnie z MSR 17
20 749
7 243
10 669
- 12 064
26 597
EBITDA zgodnie z MSR 17
22 765
9 944
14 555
- 10 432
36 832
* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 uwzględniają prezentację Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży
Zarządzanie sieciami
punktów sprzedaży
detalicznej
Wsparcie Sprzedaży
eCommerce Services*
Nie przypisane*
Ogółem
ZA OKRES OD 01.01 DO 31.12.2020 ROKU
Wynik operacyjny segmentu zgodnie z MSR 17
16 617
3 788
2 847
- 7 122
16 130
EBITDA zgodnie z MSR 17
18 979
6 037
5 947
- 6 566
24 397
* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2020 uwzględniają prezentację Divante S.A., OEX24 Sp. z o.o. oraz OEX B2B Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży
Omówienie wyników finansowych segmentów znajduje się w p. 6.
Strona | 10
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
5. Informacje o rynkach zbytu, z uwzględnieniem podziału na rynki krajowe i zagraniczne, oraz informacje
o źródłach zaopatrzenia w materiały do produkcji, w towary i usługi, z określeniem uzależnienia od jednego
lub więcej odbiorców i dostawców, a w przypadku gdy udział jednego odbiorcy lub dostawcy osiąga co
najmniej 10% przychodów ze sprzedaży ogółem – nazwy (firmy) dostawcy lub odbiorcy, jego udział w
sprzedaży lub zaopatrzeniu oraz jego formalne powiązania z emitentem;
Głównym rynkiem zbytu dla Grupy jest obszar Polski, przy czym rośnie udział sprzedaży zagranicznej.
Jedynym kontrahentem, którego udział w obrotach Grupy w 2021 r. przekroczył 10% jest Orange Polska S.A. Żadna ze
spółek Grupy Kapitałowej nie jest w formalny sposób powiązana z Orange Polska S.A.
6. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym;
W 2021 roku Grupa osiągnęła najlepsze wyniki finansowe w swojej historii, niemal wyłącznie w oparciu o podstawową
działalność operacyjną. Grupa nie odnotowała w tym roku istotnych zdarzeń jednorazowych, których wpływ na wyniki
byłby znaczący. W związku z podpisaniem w grudniu 2021 roku przedwstępnej umowy sprzedaży wszystkich
posiadanych akcji spółki zależnej Divante oraz z podjęciem decyzji o rozpoczęciu procesu sprzedaży udziałów w spółce
OEX24, wyniki tych spółek (oraz ich spółek zależnych) zostały wyłączone z części sprawozdania, reprezentującej
działalność kontynuowaną i zakwalifikowane jako działalność przeznaczona do sprzedaży. Na potrzeby takiej prezentacji
dokonano także przekształcenia danych porównywalnych za rok 2020. Niemniej, chcąc zobrazować skalę osiągniętych
w 2021 przez Grupę wyników należy wskazać, że gdyby wyżej opisanego wydzielenia nie dokonano, EBITDA Grupy za
rok 2021 wg MSSF 16 wyniosłaby 72 394 tys. PLN, o ponad 41 % więcej niż w roku ubiegłym, a wg MSR 17 byłoby to
51 410 tys. PLN, tj. o ponad 65,6% więcej niż w roku 2020. Wartości powyższe wskazują na stosunkowo wysoki udział
wyników spółek wydzielonych do działalności przeznaczonej do sprzedaży na łączny wynik Grupy. Dodatkowo, należy
wskazać, że Divante osiągnęła w 2021 znaczny przyrosty wyników rok do roku, a jej EBITDA wg MSR 17 wyniosła w
2021 roku 18 587 tys. PLN. Z drugiej strony EBITDA OEX24 była w 2021 roku ujemna i wyniosła – 2 952 tys. PLN (w
głównej mierze z uwagi na dokonane odpisy). Sprawozdanie finansowe za roku 2021 nie zawiera wyniku na sprzedaży
akcji Divante ani na sprzedaży udziałów w OEX24. Zamknięcie transakcji sprzedaży akcji Divante miało miejsce w roku
2022. Sprzedaż udziałów w OEX 24 planowana jest także na rok 2022.
Należy zwrócić uwagę, że przedstawione poniżej omówienie wyników Grupy, szczególnie w odniesieniu do segmentów
operacyjnych, bazuje na działalności kontynuowanej zarówno w odniesieniu do roku 2021, jak i 2020, co przede
wszystkim ma znaczenie przy analizie wyników segmentu eCommerce services, do którego uprzednio zaliczane były
spółki Divante i OEX24. Niezależnie jednak od przedstawionych zmian w prezentacji, wyniki spółek pozostających w
segmencie eCommerce services są bardzo dobre, a dynamika EBITDA pozostaje najwyższą spośród wszystkich trzech
segmentów operacyjnych Grupy.
a. Omówienie głównych pozycji rachunku zysków i strat Grupy Kapitałowej
PRZYCHODY
Przychody Grupy w 2021 roku wyniosły 604 301 tys. PLN i były wyższe o 33,7% niż przychody osiągnięte w
analogicznym okresie roku ubiegłego. Wzrost przychodów rok do roku odnotował każdy z segmentów operacyjnych.
Wpływ przychodów spółki iPOS S.A. na przychody Grupy w 2021 roku wyniósł 5 392 tys. PLN. Spółka została włączona
we wrześniu 2020r. Spółka nie została przypisana do żadnego z trzech segmentów operacyjnych i jej wyniki ujęte zostały
w pozycji „nieprzypisane” noty segmentowej, razem z wynikiem Spółki OEX S.A.
Segment Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej osiągnął w 2021 roku przychody na poziomie 200 104
tys. PLN, co stanowi wzrost o 13,4% w porównaniu do 2020 roku. Przychody segmentu stanowiły w 2021 roku 33,1%
łącznych przychodów Grupy, wobec 39,0 % w roku ubiegłym.
Strona | 11
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Przychody segmentu Wsparcia sprzedaży wyniosły 2021 roku 217 519 tys. PLN i były wyższe o 57,1% w stosunku do
roku ubiegłego. Przychody segmentu stanowiły w 2021 roku 36,0% łącznych przychodów Grupy, wobec 30,6% w
analogicznym okresie roku ubiegłego.
Segment eCommerce services osiągnął w 2021 roku przychody w wysokości 181 207 tys. PLN. Były one wyższe o
33,5% od przychodów osiągniętych przez segment w roku ubiegłym. Przychody segmentu eCommerce services
stanowiły w 2021 roku 30,0 % łącznych przychodów Grupy, identycznie jak w roku 2020.
EBITDA
Zysk z działalności operacyjnej, powiększony o amortyzację (EBITDA) Grupy wyniósł w 2021 roku 57 324 tys. PLN i
był o 29,6% wyższy niż w rokiem ubiegłym. Po wyłączeniu wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu
powierzchni, EBITDA za 2021 rok wyniosła 36 832 tys. PLN i była o 51% wyższa niż w roku 2020. Wzrost EBITDA
odnotowały wszystkie segmenty operacyjne Grupy.
Dalsza analiza EBITDA (poniżej), w rozbiciu na segmenty operacyjne, odnosi się wyłącznie do wartości po wyłączeniu
wpływu standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę
jaką powoduje w sprawozdaniach finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018
roku standardu MSR 17, a więc zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak
magazyny, powierzchnie sklepowe czy biurowe.
EBITDA segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej wyniosła w okresie w 2021 roku 22 765 tys.
PLN, co stanowi wzrost o 19,9% w porównaniu do 2020 roku. EBITDA segmentu stanowi 48,2% sumy EBITDA
wszystkich trzech segmentów operacyjnych Grupy, wobec 61,3% w roku ubiegłym.
EBITDA segmentu Wsparcia sprzedaży wyniosła w 2021 roku 9 944 tys. PLN wobec 6 037 tys. PLN w 2020 roku, co
stanowi wzrost o 64,7% w porównaniu do 2020 roku. EBITDA segmentu stanowiła w 2021 roku 21,0% sumy EBITDA
wszystkich trzech segmentów operacyjnych Grupy wobec 19,5% w roku ubiegłym.
EBITDA segmentu eCommerce services wyniosła w 2021 roku 14 555 tys. PLN i była o 144,7% wyższa w stosunku do
wyniku osiągniętego przez segment w 2020 roku. EBITDA segmentu eCommerce services stanowiła w 2021 roku 30,8%
sumy EBITDA wszystkich trzech segmentów operacyjnych Grupy, wobec 19,2% w roku ubiegłym.
Istotny wpływ na łączną EBITDA Grupy miała w 2021 roku spółka iPOS, która na tym poziomie odnotowała wynik
ujemny w wysokości -4 073 tys. PLN. W roku 2020 iPOS także wygenerował ujemną EBITDA, w kwocie -2 432 tys.
PLN, przy czym dodatkowo, z uwagi na fakt, iż spółka ta ujęta została w konsolidacji od września 2020, jej wpływ na
wynik Grupy ograniczył się do kwoty -1 161 tys. PLN.
POZOSTAŁE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT GRUPY
Koszty finansowe wyniosły w 2021 roku 6 857 tys. PLN i były niższe o 30,6% od kosztów finansowych poniesionych
w roku 2020. Ponad 46% kosztów finansowych w 2021 roku wynika z zastosowania standardu MSSF 16 w części
dotyczącej umów najmu powierzchni.
Koszty finansowe wynikające z korzystania z finansowania bankowego znacząco spadły w 2021 roku i wyniosły 1 510
tys. PLN, wobec 1 939 tys. PLN w roku 2020. Głównym powodem istotnego spadku tych kosztów był niższy poziom
wykorzystania instrumentów obrotowych. Szczegółowe rozbicie kosztów finansowych zawiera nota 18.2 do
skonsolidowanego sprawozdania Grupy.
Zysk przed opodatkowaniem wyniósł w 2021 roku 24 447 tys. PLN i był wyższy o 73,7% niż osiągnięty w roku
ubiegłym.
Zysk netto z działalności kontynuowanej wyniósł w 2021 roku 15 609 tys. PLN i był wyższy o 54,6% niż osiągnięty w
roku ubiegłym.
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży reprezentujący skonsolidowany zysk netto spółek Divante S.A.,
Brand Active Sp. z o.o., Divante Gmbh, OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. (w 2020 roku Divante
S.A., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B Sp. z o.o. ) wyniósł w 2021 roku 10 128 tys. PLN. Rachunek zysków i strat spółek, które
zostały zaklasyfikowane jako działalność przeznaczona do sprzedaży został zaprezentowany w nocie 12 do
skonsolidowanego sprawozdania Grupy.
Strona | 12
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Łączny zysk netto Grupy z działalności kontynuowanej i działalności przeznaczonej do sprzedaży wyniósł w 2021 roku
25 737 tys. PLN, wobec 14 568 tys. PLN w roku ubiegłym, co stanowi wzrost o 76,7%.
Zysk netto przypadający akcjonariuszom podmiotu dominującego (OEX S.A.) wyniósł w 2021 roku 20 513 tys. PLN
wobec 11 866 tys. PLN w roku ubiegłym.
Rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej
Poniżej zaprezentowano porównanie skonsolidowanego sprawozdania z wyniku ze wskazaniem wpływu MSSF 16 na
sprawozdanie za okres 2021 roku. Przez wpływ MSSF 16 należy rozumieć różnicę jaką powoduje w sprawozdaniach
finansowych zastosowanie standardu MSSF 16 w miejsce stosownego do końca 2018 roku standardu MSR 17, a więc
zmianę wynikającą z odmiennej klasyfikacji umów najmu powierzchni takich jak magazyny, powierzchnie sklepowe czy
biurowe.
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2021
01.01-31.12.2020
Zgodnie z MSR 17
Zgodnie z MSSF 16
Zgodnie z MSR 17
Wpływ MSSF 16
Przychody ze sprzedaży
604 301
609 493
- 5 192
455 283
Koszty działalności
572 986
580 195
- 7 209
439 899
Pozostałe przychody operacyjne
2 792
2 591
201
5 620
Pozostałe koszty operacyjne
5 345
5 292
53
4 874
Zysk z działalności operacyjnej
28 762
26 597
2 165
16 130
EBITDA
57 324
36 832
20 492
24 397
Przychody finansowe
1 189
181
1 008
381
Koszty finansowe
6 857
3 682
3 175
2 602
Zysk ze sprzedaży akcji i udziałów
1 360
1 360
5 108
Udział w zysku (stracie) jednostek wycenianych metodą praw
własności (+/-)
- 7
- 7
- 152
Zysk przed opodatkowaniem
24 447
24 449
- 2
18 865
Podatek dochodowy
8 838
8 804
34
4 860
Zysk netto z działalności kontynuowanej
15 609
15 645
- 36
14 004
Działalność zaniechana i przeznaczona do sprzedaży
Zysk netto z działalności przeznaczonej do sprzedaży
10 128
10 128
4 544
Zysk netto przypadający:
25 737
25 773
-36
18 548
- akcjonariuszom Jednostki dominującej
20 513
20 549
-36
15 824
- udziałom niedającym kontroli
5 224
5 224
2 738
Podstawowe wskaźniki rentowności
01.01-31.12.2021
Zgodnie z MSSF 16
01.01-31.12.2021
Zgodnie z MSR 17
01.01-31.12.2020
Zgodnie z MSR 17
Stopa EBITDA
9,49%
6,04%
5,36%
Stopa zysku operacyjnego
4,76%
4,36%
3,54%
Stopa zysku przed opodatkowaniem
4,05%
4,01%
4,14%
b. Omówienie głównych pozycji rachunku przepływów Grupy Kapitałowej
Przepływy z działalności operacyjnej w roku 2021 osiągnęły poziom 45 643 tys. PLN. Największy wpływ na zmianę
przepływów z działalności operacyjnej r/r miała zmiana stanu należności, w znacznej części będąca skutkiem dokonania
w grudniu 2020 przez operatorów telefonii komórkowej przedterminowej zapłaty należności przypadających do zapłaty
w styczniu 2021 roku, na rzecz spółek segmentu zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej. W wyniku tego
przesunięcia w sposób sztuczny obniżeniu uległo saldo należności Grupy w bilansie otwarcia w 2021 roku. W 2021 roku
zmiany w kapitale obrotowym miały negatywny wpływ na przepływy z działalności operacyjnej.
Istotny wpływ na rachunek przepływów ma standard MSSF 16 w części dotyczącej umów najmu powierzchni. Po
wyłączeniu tego wpływu przepływy z działalności operacyjnej wyniosły w 2021 roku 26 610 tys. PLN.
W przepływach z działalności inwestycyjnej istotną pozycją są wpływy z tytułu końcowego rozliczenia sprzedaży akcji
spółki ArchiDoc S.A., w wyniku którego Grupa otrzymała dopłatę do ceny w wysokości 15 000 tys. PLN.
Strona | 13
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Przepływy z działalności finansowej były ujemne i wyniosły – 43 409 tys. PLN. Składają się na nie przede wszystkim
skup akcji własnych oraz spłata zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania aktywów wg MSSF 16, w szczególności w
części dotyczącej umów najmu powierzchni.
Łącznie przepływy netto w 2021 roku były dodatnie i wyniosły 7 411 tys. PLN. Środki pieniężnie na koniec 2021 roku
wynoszą 59 797 tys. PLN wobec 52 386 tys. PLN na koniec 2020 roku.
Rachunek przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej
Nota
01.01-31.12.2021*
01.01-31.12.2020*
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
Zysk przed opodatkowaniem
24 447
14 076
Korekty
Amortyzacja i odpisy aktualizujące aktywa trwałe
22
33 574
28 679
Zysk ze sprzedaży akcji
19
1 360
- 5 108
(Zysk) strata ze sprzedaży lub likwidacji niefinansowych aktywów trwałych
- 2 636
- 465
(Zysk) strata z tytułu różnic kursowych
- 280
3 531
Koszty odsetek
6 005
6 058
Przychody z odsetek
- 595
- 542
Inne korekty
22
4 154
6 020
Zmiana stanu zapasów
22
- 3 734
- 2 885
Zmiana stanu należności
22
- 35 312
- 453
Zmiana stanu zobowiązań
22
28 545
25 425
Zmiana stanu rezerw
22
1 268
799
Korekty dokonywane w celu uzgodnienia zysku (straty) razem
32 349
61 059
56 796
75 135
Zapłacony podatek dochodowy
- 11 153
- 5 506
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
45 643
69 629
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
Wydatki na nabycie aktywów trwałych
- 10 884
- 9 862
Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych
708
299
Wydatki netto na nabycie jednostek zależnych pomniejszone o środki pieniężne tych
jednostek
- 42
- 4 901
Wpływy ze sprzedaży akcji pomniejszone o środki pieniężne tych jednostek
15 031
7 479
Otrzymane spłaty pożyczek udzielonych
1 157
116
Pożyczki udzielone
- 155
- 1 789
Wpływy ze sprzedaży pozostałych aktywów finansowych
4
Otrzymane odsetki
556
631
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych
22
- 1 198
- 549
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
5 177
- 8 576
PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
Wpływy z tytułu emisji udziałów
1 327
21
Skup akcji własnych
- 15 633
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek
15 652
19 320
Spłaty kredytów i pożyczek
- 12 866
- 30 171
Inne wpływy (wypływy) środków pieniężnych
22
- 565
- 5 035
Płatności z tytułu prawa do użytkowania aktywów
- 23 621
- 22 224
Zapłacone odsetki
- 5 377
- 6 082
Dywidendy wypłacone udziałowcom niekontrolującym
- 2 326
- 20 225
Przepływy netto z działalności finansowej
- 43 409
- 64 396
Przepływy pieniężne netto przed skutkami zmian z tytułu różnic kursowych
7 411
- 3 343
Zmiana stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów z tytułu różnic kursowych
Przepływy pieniężne netto razem
7 411
- 3 343
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
52 386
55 729
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
59 797
52 386
Strona | 14
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
* dane prezentowane za okres 01.01-31.12.2021 i 01.01-31.12.2020 nie uwzględniają prezentacji Divante S.A. Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEX B2B
Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży. Wpływ wyłączenia spółek Divante S.A., Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o.,
OEX B2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z o.o. do działalności przeznaczonej do sprzedaży na skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych za 2021 i 2020 rok został
zaprezentowany w nocie nr 12 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
7. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego bilansu, w tym z punktu widzenia
płynności grupy kapitałowej emitenta;
Wartość sumy bilansowej w skonsolidowanym bilansie Grupy na 31.12.2021 wyniosła 447 665 tys. PLN i była o 12,8%
wyższa niż wartość z roku poprzedniego. W aktywach udział aktywów trwałych i aktywów obrotowych wyniósł
odpowiednio 45,8% i 44,2%. Pozostałe 10,0% wartości sumy bilansowej stanowią aktywa zaklasyfikowane jako
przeznaczone do sprzedaży.
Największą pozycją aktywów trwałych jest wartość firmy w kwocie 79 127 tys. PLN, co stanowi 38,6% aktywów
trwałych. Drugą pod względem wartości pozycją aktywów trwałych są aktywa wynikające z zastosowania standardu
MSSF 16 w samej tylko części odnoszącej się do umów najmu lokali, o wartości 62 483 tys. PLN, co stanowi 30,5 %
aktywów trwałych Grupy. Łącznie wartość firmy i aktywa wynikające z zastosowania standardu MSSF 16 stanowią w
bilansie na 31.12.2021 roku ponad 74,7% aktywów trwałych i 31,6% łącznych aktywów Grupy. Inną istotną wartość
aktywów trwałych stanowią inne długoterminowe aktywa finansowe, w której to pozycji Grupa ujmuje wycenę swoich
udziałów w spółce VSF Sp. z o.o. w kwocie 14 129 tys. PLN, którą opisano w nocie 7.6 do skonsolidowanego
sprawozdania finansowego.
W aktywach obrotowych ponad 60% stanowią należności z tytułu dostaw i pozostałe należności (w tym rozliczenia
międzyokresowe czynne),. Jest to także największa pod względem wartości pozycja łącznych aktywów Grupy (120 339
tys. PLN), stanowiąca 26,9% ich łącznej wartości. Zapasy stanowią 6,4% ogółu aktywów obrotowych.
Wartość środków pieniężnych na koniec 2021 roku wyniosła 59 797 tys. PLN i była wyższa w porównaniu z końcem
roku 2020. Środki pieniężne na 31.12.2021 stanowią 30,2% aktywów obrotowych. Aktywa obrotowe przewyższają o
19,7% zobowiązania krótkoterminowe. W ocenie Zarządu Grupa posiada bardzo dobrą sytuację w zakresie płynności
finansowej.
W ramach aktywów obrotowych na 31.12.2021r. występuje także wartość 4 462 tys. PLN, wynikająca z zastosowania
standardu MSSF 16 w odniesieniu od umów podnajmu lokali. Łączna zatem wartość aktywów rozpoznanych w ramach
standardu MSSF 16, a dotycząca umów najmu powierzchni, w aktywach Grupy wynosi na 31.12.2021 roku 66 945 tys.
PLN, co stanowi około 14,9% aktywów ogółem.
W pasywach proporcje kapitału własnego i zobowiązań wyniosły na 31.12.2021 odpowiednio 39,3% i 60,7%. Wartość
kapitałów własnych wyniosła 176 105 tys. PLN wobec 155 135 tys. PLN na koniec 2020 roku.
Największą pozycję zobowiązań stanowią z zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, o
wartości 115 367 tys. PLN, co stanowi ponad 42,58% ogółu zobowiązań i 25,8% łącznych pasywów Grupy.
Zadłużenie Grupy w bankach wyniosło na 31.12.2021 łącznie 32 987 tys. zł, co stanowi 12,1% łącznych zobowiązań
Grupy oraz 7,4% sumy bilansowej. Grupa o 10,1% zwiększyła zadłużenie w bankach, przy czym wzrost ten wynika
zaciągnięcia przez OEX S.A. kredytu terminowego na skup akcji własnych, którego saldo na 31.12.2021r. wynosiło
14 070 tys. PLN, czyli 42,7% całego zadłużenia Grupy w bankach. Kredyt ten w całości został spłacony w pierwszym
kwartale 2022 roku.
Zobowiązania rozpoznane na podstawie standardu MSSF 16 w odniesieniu do umów najmu powierzchni stanowią
łącznie wartość 74 918 tys. PLN tys. PLN, co stanowi 27,6% łącznych zobowiązań Grupy i 16,7% sumy bilansowej.
Strona | 15
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Bilans Grupy Kapitałowej
Nota
31.12.2021*
31.12.2020
AKTYWA
AKTYWA TRWAŁE
Wartość firmy
3
79 127
81 482
Wartości niematerialne
4
17 022
20 537
Rzeczowe aktywa trwałe
5
10 588
9 630
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania
6
67 519
72 725
Inwestycje rozliczane zgodnie z metodą praw własności
2
247
Inne długoterminowe aktywa finansowe
7.2
14 719
2 513
Należności długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów
10
6 430
7 190
Należności długoterminowe pozostałe
10
1 963
3 725
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
7 519
10 180
Aktywa trwałe
204 887
208 229
AKTYWA OBROTOWE
Zapasy
9
12 739
9 364
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
10
120 339
122 094
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego
10
523
640
Inne krótkoterminowe aktywa finansowe
7.2
161
301
Należności krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów
10
4 462
3 847
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
11
59 797
52 386
198 021
188 632
Aktywa trwałe lub grupy do zbycia zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży
12
44 757
Aktywa obrotowe
242 778
188 632
Aktywa razem
447 665
396 861
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA
Kapitał własny
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej:
Kapitał podstawowy
13
1 514
1 598
Nadwyżka ceny emisyjnej powyżej wartości nominalnej akcji
13
63 004
63 004
Akcje własne (-)
13
- 15 633
- 8 072
Zyski zatrzymane
13
114 329
90 925
Kapitał własny przypisywany właścicielom Jednostki Dominującej
163 214
147 455
Udziały niekontrolujące
13
12 891
7 680
Kapitał własny
176 105
155 135
ZOBOWIĄZANIA
ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE
Kredyty i pożyczki długoterminowe
7.3
17 515
10 575
Zobowiązania długoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów
7.1
56 597
64 624
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
8
12 394
12 884
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
14
161
161
Rezerwy długoterminowe
161
161
Zobowiązania długoterminowe
86 667
88 244
ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania
16
115 366
102 417
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe
7.3
11 245
15 262
Inne krótkoterminowe zobowiązania finansowe
16
4 909
5 290
Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów
7.1,16
27 479
25 088
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego
16
2 271
2 159
Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych
14
3 083
3 214
Pozostałe rezerwy krótkoterminowe
15
1 032
52
Rezerwy krótkoterminowe
4 115
3 266
165 385
153 482
Strona | 16
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Zobowiązania krótkoterminowe wchodzące w skład grup przeznaczonych do sprzedaży
12
19 507
Zobowiązania krótkoterminowe
184 893
153 482
Zobowiązania razem
271 560
241 726
Kapitał własny i zobowiązania razem
447 665
396 861
* dane prezentowane na dzień 31.12.2021 r. uwzględniają prezentację Divante S.A. Divante GmbH, Brand Active Sp. z o.o., OEX24 Sp. z o.o., OEXB2B Sp. z o.o. oraz 4Shops Sp. z
o.o. jako działalności przeznaczonej do sprzedaży
8. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe grupy kapitałowej
emitenta w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach;
W dniu 28 czerwca 2021 r., OEX S.A. zawarła z Offsite Archive Storage & Integrated Services (Ireland) Ltd.
Aneks nr 1 do umowy sprzedaży akcji ArchiDoc S.A., w którym strony potwierdziły, że OEX S.A. przysługuje od OASIS
dopłata do ceny sprzedaży akcji ArchiDoc w wysokości 15 mln PLN. Kwota została przelana na rachunek spółki w dniu
30 czerwca 2021 roku. W związku z uzyskaniem przez OEX S.A. dopłaty do ceny sprzedaży akcji w maksymalnej
wysokości przewidzianej w SPA, OEX S.A. rozpoznała w 2021 roku przychód w wysokości 1 478 tys. PLN, co stanowi
różnicę pomiędzy rzeczywistą, ostateczną wartością dopłaty do ceny sprzedaży (tj. 15 000 tys. PLN), a wartościami
dotąd ujętymi szacunkowo w przychodach za lata 2019 i 2020 (tj. łącznie 13 522 tys. PLN).
W dniu 17.12. 2021 roku OEX S.A. i pozostali wspólnicy spółki Divante S.A. oraz Sappho Zweiundzwanzigste Holding
GmbH z siedzibą w Linzu zawarli przedwstępną umowę sprzedaży 100% akcji spółki Divante S.A., w ślad za którą w dniu
17.01.2022 roku podpisana została umowa ostateczna. Sprzedaż ta zostanie rozpoznana w sprawozdaniach Grupy w
roku 2022. Za sprzedany pakiet 51,03% akcji w kapitale zakładowym Divante Spółka otrzymała w styczniu 2022 roku
kwotę 89 338 tys. PLN. Kwota ta zostanie dodatkowo powiększona o 2 150 tys. PLN. Ponadto Spółce oraz pozostałym
byłym wspólnikom Divante przysługiwać będzie dodatkowe wynagrodzenie (earn-out), płatne w odpowiedniej proporcji
do sprzedawanych akcji w kapitale zakładowym Divante, w przypadku przekroczenia przez Divante w roku
kalendarzowym 2021 określonego poziomu znormalizowanego zysku EBITDA, w łącznej wysokości nie wyższej niż
85 333 tys. PLN, przy czym na dzień publikacji sprawozdania Grupy za 2021 rok, faktyczna kwota jaka uzyska Spółka i
byli wspólnicy Divante nie jest jeszcze znana. Szczegóły umowy zostały opisane w nocie 12 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
9. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z
określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik;
W 2021 roku Grupa nie zidentyfikowała czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za
rok obrotowy.
10. Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju przedsiębiorstwa
emitenta oraz opis perspektyw rozwoju działalności emitenta co najmniej do końca roku obrotowego
następującego po roku obrotowym, za który sporządzono sprawozdanie finansowe zamieszczone w
raporcie rocznym, z uwzględnieniem elementów strategii rynkowej przez niego wypracowanej;
Głównymi czynnikami zewnętrznymi istotnymi dla rozwoju Grupy będą te wynikające z sytuacji makroekonomicznej w
Polsce, w powiązaniu z wpływem sytuacji geopolitycznej spowodowanej wojną w Ukrainie oraz sytuacja na rynkach
branżowych, na których działają Spółki zależne, ze szczególnym uwzględnieniem branż FMCG, e-commerce, telefonii
komórkowej i handlowej. W szczególności będą to:
a) sytuacja na rynku pracy, zarówno pod kątem presji płacowej jak i dostępności pracowników;
b) poziom inflacji, której dalszy wzrost będzie skutkował wzrostem kosztów działalności operacyjnej oraz wzrostem
kosztów finansowych z uwagi na dalsze podwyżki stóp procentowych;
c) sytuacja epidemiczna w związku z Covid-19, jako czynnik o potencjalnie istotnym negatywnym wpływie na
działalność spółek Grupy i ich klientów;
d) niezakłócona realizacja zawartych dotychczas kontraktów, a także pozyskanie nowych kontraktów, zgodnie z
wewnętrznymi planami na satysfakcjonujących warunkach;
Strona | 17
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
e) realizacja umów z operatorami telefonii komórkowej, z uwzględnieniem:
• sezonowości;
• zaplanowanych przez operatorów telefonii komórkowej akcji promocyjnych;
• poziomu wykonania planów sprzedaży narzuconych spółkom Grupy przez operatorów;
Wśród czynników wewnętrznych istotnymi dla rozwoju Grupy będą:
a) rozliczenie transakcji sprzedaży akcji Divante S.A., o czym mowa w p. 8;
b) realizacja celów biznesowych i finansowych przez spółki będące w początkowej fazie inwestycji. Emitent,
zgodnie ze swoją strategią, inwestuje przede wszystkim w przedsięwzięcia z obszaru usług dla sektora
eCommerce. Są to zarówno projekty rozwijane od podstaw, jak i inwestycje w przedsięwzięcia już istniejące. W
szczególności dotyczyć to będzie spółki iPOS S.A., w której OEX S.A. na dzień publikacji sprawozdania za 2021
rok posiada ponad 84,45% akcji, a łączna wartość inwestycji OEX S.A. na objęcie akcji tej spółki wynosi 15 133
tys. PLN. Spółka nie generuje w chwili obecnej pozytywnych wyników, ani przepływów i w kolejnym roku
taka sytuacja będzie miała miejsce, co może wymagać od dalszych inwestycji ze strony Grupy. Analogiczna
sytuacja dotyczy spółki Open Loyalty Sp. z o.o., która powstała w wyniku wydzielenia zorganizowanej części
przedsiębiorstwa z Divante S.A., a która po sprzedaży akcji Divante S.A., pozostaje własnością Grupy w
proporcjach identycznych jak uprzednio Divante S.A. Jeżeli chodzi o spółkę VSF Sp. z o.o., to żadne inwestycje
ze strony Grupy nie są przewidywane, a spółka nie podlega konsolidacji, więc jej wyniki nie mają wpływu na
wyniki Grupy. Jednak z uwagi na fakt, iż posiadane przez Grupę udziały w spółce zostały wycenione w bilansie
na kwotę 14 219 tys. PLN stanowi ona stosunkowo istotną pozycję aktywów Grupy, przy czym wspomniana
wartość może w perspektywie kolejnego roku ulegać znacznym wahaniom, z uwagi na fakt iż VSF jest nadal
spółką typu start-up, a jego dalszy rozwój jest uzależniony od powodzenia kolejnych rund finansowania,
kierowanych do inwestorów zewnętrznych.
c) monitoring realizacji celów i rentowności realizowanych kontraktów, a także kontroli kosztów,
d) potencjalne transakcje kapitałowe - akwizycje lub potencjalne transakcje sprzedaży spółek zależnych Emitent
nie wyklucza transakcji kapitałowych dotyczących dojrzałych spółek zależnych. Transakcje takie mogą
oznaczać zarówno pozyskanie inwestorów zewnętrznych, jak i sprzedaż wybranych spółek.
e) kontynuacja wzmacniania systemów kontroli wewnętrznej, w oparciu komórkę audytu wewnętrznego.
11. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń, z określeniem, w jakim stopniu Grupa Kapitałowa
emitent jest na nie narażona;
Ryzyko wypowiedzenia lub nieprzedłużenia umów przez operatorów sieci komórkowych
Działalność spółek segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej: Tell Sp. z o.o., Europhone Sp. z o.o. i
PTI Sp. z o.o. koncentruje się na dystrybucji usług telefonii komórkowej w Polsce. Spółki, działając w oparciu
o umowy agencyjne, współpracują z trzema operatorami na polskim rynku, tj. Orange Polska S.A., Polkomtel Sp. z o.o.
oraz T-Mobile Polska S.A. Wypowiedzenie lub nieprzedłużenie którejkolwiek z tych umów przez operatora może w
istotny sposób zagrozić kontynuowaniu działalność operacyjnej ww. spółek z Grupy OEX. Grupa OEX współpracuje z
operatorami sieci komórkowych od wielu lat, współpraca przebiega bez zakłóceń. Z tego powodu, w ocenie Zarządu
Emitenta, ryzyko wypowiedzenia lub nieprzedłużenia umów z operatorami jest niewielkie.
Ryzyko zmiany strategii sprzedaży przez operatorów telefonii komórkowej
Sprzedaż usług mobilnych odbywa się w kilku kanałach sprzedaży, najważniejsze to: tradycyjne punkty handlowe
(w tym salony firmowe i stoiska w centrach handlowych), przedstawiciele handlowi, kanał telefoniczny oraz internet. Ze
względu na rozwój nowoczesnych kanałów sprzedaży, możliwe jest zmniejszenie zainteresowania klientów
bezpośrednią obsługą w tradycyjnych punktach sprzedaży. Tendencja ta może być dodatkowo wspierana lepszą ofertą
operatorów dla klientów korzystających z kanałów innych niż tradycyjny. Ewentualna zmiana struktury sprzedaży
operatorów telefonii komórkowej ze względu na kanały dystrybucji i ograniczenie roli tradycyjnych salonów sprzedaży
może wpłynąć na zmniejszenie przychodów ze sprzedaży spółek Grupy OEX działających w segmencie Zarządzania
sieciami punktów sprzedaży detalicznej. Rozwój nowych segmentów działalności zarówno poprzez przejęcia jak i
tworzenie własnych innowacyjnych rozwiązań, zwłaszcza w obszarze eCommerce services, ogranicza ww. ryzyko.
Strona | 18
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Ryzyko spowolnienia tempa wzrostu rynku w eCommerce
W ocenie Zarządu Emitenta polski oraz światowy rynek eCommerce charakteryzuje się znaczącym potencjałem wzrostu.
Rozwój tego rynku jest jedną z głównych przesłanek realizacji strategii rozwoju Grupy OEX i przyszłego wzrostu jej
wartości. Rozwój rynku wolniejszy od oczekiwanego przez Zarząd Spółki może spowodować, iż realizacja strategii
wzrostu okaże się niemożliwa lub opóźniona w czasie. Tym samym, pojawienie się czynników wpływających na
wyhamowanie wzrostu rynku eCommerce może mieć istotny negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki
finansowe w tych obszarach.
Ryzyko związane z negatywnymi tendencjami na rynku handlu detalicznego i hurtowego
Znacząca część kontraktów w ramach segmentu Wsparcia sprzedaży realizowana jest na rzecz klientów z sektora handlu
detalicznego i hurtowego, szczególnie firm FMCG, dlatego perspektywy segmentu Wsparcia sprzedaży są ściśle
związane z tendencjami kształtującymi ten rynek.
Jedną z takich tendencji jest obniżanie się marży handlowej u klientów spółek Grupy. Rentowność realizowanych przez
Grupę OEX kontraktów w ramach wsparcia sprzedaży jest pośrednio związana z poziomem tej marży, dlatego
długotrwałe utrzymywanie się trendu spadkowego w tym zakresie może negatywnie przełożyć się na wyniki osiągane
na tego typu usługach.
Zagrożeniem dla segmentu Wsparcia sprzedaży może być również tendencja do ograniczania przez producentów
z branży FMCG budżetów na promocje w postaci degustacji, organizacji imprez okolicznościowych, animacji itp.
W ostatnim okresie obserwuje się również przejmowanie przez część sklepów wielkopowierzchniowych
odpowiedzialności za proces organizacji działań merchandisingowych, albo poprzez przejęcie na siebie obowiązku
prawidłowej ekspozycji produktu, albo poprzez wskazanie podmiotów, które będą upoważnione do świadczenia usług
merchandisingowych na ich terenie. Tym samym ograniczona być może możliwość swobodnego świadczenia usług
merchandisingowych na rzecz producentów FMCG w części sklepów.
Nasilenie się powyżej opisanych trendów lub pojawienie się nowych, niezidentyfikowanych obecnie niekorzystnych
tendencji na rynku handlu detalicznego i hurtowego może mieć negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki
finansowe.
Spółki z Grupy OEX, poprzez stałą współpracę z klientami i poszukiwanie nowego rodzaju usług dążą do
zminimalizowania wpływu ewentualnej utraty części obecnych źródeł przychodów z działalności w segmencie Wsparcia
sprzedaży. Temu celowi służy rozbudowa portfela klientów, a także dostarczanie im coraz szerszego, kompleksowego
pakietu usług oraz bezpośrednia współpraca z sieciami handlowymi w różnych procesach około sprzedażowych.
Podejmowane są też inne działania, przykładowo, we współpracy z wybranymi klientami, opracowuje się alternatywne
dla dotychczasowego modele obsługi sklepów kanału tradycyjnego.
Ryzyko związane z presją cenową ze strony części klientów
Grupa OEX narażona jest na presję cenową ze strony odbiorców, tak w trakcie pozyskiwania nowych, jak i renegocjacji
warunków istniejących kontraktów. Presja cenowa jest z jednej strony wynikiem konkurencji, z drugiej zaś jest wyrazem
ścisłej kontroli kosztów działalności operacyjnej przez klientów Grupy. Wśród kluczowych klientów Grupy znajdują się
międzynarodowe koncerny, których skala działalności znacząco przekracza skalę działalności Grupy OEX. Znaczenie
tych odbiorców oraz ich udział w strukturze przychodów ze sprzedaży Grupy OEX jest znacząco większy niż znaczenie
spółek z Grupy OEX oraz ich udziału w strukturze dostaw tych odbiorców. Oznacza to, iż Grupa OEX narażona jest na
ryzyko związane z nierówną pozycją negocjacyjną w stosunku do niektórych jej odbiorców. Największy nacisk na cenę
obserwowany jest w usługach o najmniejszym poziomie skomplikowania, co wynika z najniższych barier wejścia w takie
obszary.
Dalszy wzrost presji cenowej w poszczególnych usługach może obniżyć rentowność bieżących i przyszłych kontraktów
na pojedyncze usługi. Ponadto, istnieje ryzyko przeniesienia presji cenowej na projekty kompleksowe, co może zmusić
spółki z Grupy OEX do zaoferowania odbiorcom bardziej atrakcyjnych warunków współpracy długoterminowej.
Presję cenową ze strony odbiorców spółki Grupy OEX starają się redukować przede wszystkim jakością usług oraz
kompleksowością oferty, dążąc do obsługi pełnych procesów, co w pewnym stopniu ogranicza wpływ konkurencji
cenowej w poszczególnych obszarach. Ponadto, presję tę kompensuje się rozszerzeniem zakresu współpracy z danym
klientem.
Strona | 19
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Ryzyko opóźnień zapłaty należności przez odbiorców
Spółki Grupy OEX działające w segmentach Wsparcia sprzedaży i eCommerce services, podobnie jak i firmy
konkurencyjne, charakteryzuje znaczna dysproporcja między długością cyklu inkasa należności handlowych od
odbiorców, a terminami spłaty zobowiązań wobec dostawców oraz pracowników. Fakt ten stwarza duże
zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, w szczególności w okresie uruchamiania nowych projektów. Nie można
wykluczyć, że w przypadku znaczących opóźnień w płatnościach od dużych odbiorców, w Grupie OEX mogłyby wystąpić
okresowe opóźnienia w regulowaniu zobowiązań, co mogłoby mieć negatywny wpływ na sytuację ekonomiczną i wyniki
finansowe.
Ryzyko okresowych problemów z płynnością jest ograniczone z uwagi na dostęp do alternatywnych źródeł płynności w
postaci salda kredytowego w rachunku bieżącym, pożyczek lub faktoringu.
Ryzyko związane z korzystaniem z podwykonawców
Część prac w ramach świadczonych usług w wybranych segmentach operacyjnych wykonywana jest przez
zewnętrznych podwykonawców. Usługi te dotyczą najczęściej pojedynczego ogniwa procesu outsourcingowego
i obejmują np. usługi transportowe i kurierskie, produkcję materiałów marketingowych oraz prace programistów,
grafików itp. W niektórych przypadkach spółki z Grupy OEX odpowiadają za jakość prac podwykonawców, tym samym
przejmując ryzyko konieczności naprawy ewentualnych szkód przez nich spowodowanych w ramach świadczenia usług
na rzecz zleceniodawcy. Nie można więc wykluczyć sytuacji, w której szkoda powstała w wyniku działania
podwykonawcy może obciążyć wynik finansowy Grupy OEX.
Grupa OEX stara się minimalizować powyższe ryzyko poprzez stałą współpracę ze sprawdzonymi partnerami oraz
monitoring jakości świadczonych przez nich usług. Dodatkowo praktyką jest umieszczanie w umowach
z podwykonawcami zapisów pozwalających na dochodzenie od nich odpowiedzialności na zasadzie regresu.
Ryzyko związane z koniecznością skokowej rozbudowy infrastruktury
Przyszła rentowność Grupy OEX może podlegać wahaniom ze względu na konieczność skokowej rozbudowy
infrastruktury, przede wszystkim powierzchni magazynowej i operacyjnej. Wzrost skali działalności oraz pozyskiwanie
nowych projektów wiąże się ze stale wzrastającym zapotrzebowaniem na powierzchnię magazynową. W celu
zabezpieczenia przyszłych potrzeb magazynowych i uniknięcia nieefektywnego mnożenia lokalizacji, a także uzyskania
korzystniejszych warunków najmu, Grupa powiększa użytkowaną powierzchnię magazynową skokowo. W pierwszym
okresie po rozbudowie część powierzchni nie jest wykorzystywana, generuje natomiast koszty wynajmu, co obniża
rentowność okresu. Wraz z pozyskiwaniem nowych projektów i wzrostem wykorzystania powierzchni, koszty wynajmu
rozkładają się na większą liczbę projektów i ogólna rentowność wzrasta.
Grupa OEX stara się ograniczać ryzyko skokowej rozbudowy infrastruktury poprzez skorelowanie terminów wynajmu
nowych powierzchni z rozpoczęciem realizacji istotnych kontraktów. Standardową praktyką jest również negocjowanie
w umowach najmu zapisów pozwalających spółkom Grupy OEX na korzystanie z wakacji czynszowych, na ogół w
początkowym okresie najmu. Pozwala to na istotną poprawę sytuacji gotówkowej, chociaż należy wspomnieć, iż ze
względu na przyjęty w Grupie OEX sposób ujęcia tego typu rozliczeń w księgach, wakacje czynszowe nie mają istotnego
wpływu na poprawę wyników w tym okresie.
Ryzyko związane ze zniszczeniem lub utratą przechowywanych materiałów
Przechowywanie materiałów lub towarów w magazynach wynajmowanych przez spółki Grupy OEX w związku z
realizowanymi przez nie kontraktami wiąże się z ryzykiem zniszczenia lub utraty. Może to spowodować opóźnienie lub
nawet wstrzymanie realizacji projektu oraz odpowiedzialność odszkodowawczą. Może też negatywnie oddziaływać na
przyszłe relacje biznesowe z danym klientem. Z tych powodów wszelkie zdarzenia prowadzące do uszkodzenia lub
zniszczenia obiektu magazynowego i materiałów w nim przechowywanych mogą mieć istotny negatywny wpływ na
osiągane w przyszłości wyniki finansowe.
Ryzyko powstania strat w związku z utratą lub zniszczeniem materiałów przechowywanych na rzecz klientów Zarząd
ocenia jako ograniczone. Obiekty wykorzystywane do magazynowania materiałów klientów są wyposażone
w nowoczesne systemy przeciwpożarowe i innego rodzaju zabezpieczenia fizyczne. Na wypadek wystąpienia zdarzenia
powodującego zniszczenie lub uszkodzenie przechowywanych materiałów spółki Grupy korzystają także
w odpowiednim zakresie z usług ubezpieczeniowych.
Strona | 20
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Ryzyko związane z jednorazowym charakterem części projektów
Dla wybranych części segmentu Wsparcia sprzedaży oraz w niewielkim stopniu w części segmentu eCommerce services
typowe są projekty krótkoterminowe, często o charakterze jednorazowym. Dotyczy to zwłaszcza takich działań jak:
akcje marketingowe i imprezy okolicznościowe, kampanie sprzedażowe typu door-to-door i inne specyficzne projekty.
Podstawową konsekwencją opisanej powyżej charakterystyki projektów jest konieczność stałego pozyskiwania nowych
zleceń w celu zwiększania skali biznesu. Oprócz związanych z tym potencjalnych wahań przychodów, spółki Grupy OEX
mogą być ponadto narażone na wahania rentowności, ponieważ marżowość nowych projektów może zmieniać się z
roku na rok, w zależności od panującej koniunktury oraz stopnia konkurencji. Projekty wsparcia sprzedaży oraz
marketingowe są zwykle ograniczane w okresach spowolnienia gospodarczego, co może mieć negatywny wpływ na
osiągane wyniki finansowe.
W ocenie Zarządu, zależność wyników spółek Grupy OEX od projektów o charakterze jednorazowym jest niższa niż dla
zdecydowanej większości spółek konkurencyjnych. Spółki Grupy dysponują potencjałem i kompetencjami do stałego
zwiększania liczby realizowanych projektów długoterminowych poprzez oferowanie obecnym i przyszłym klientom
kompleksowych rozwiązań.
Ryzyko wzrostu konkurencji na rynku
W segmencie Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej spółki Grupy OEX działają na rzecz operatorów
telefonii komórkowej, którymi są: Orange Polska S.A., Polkomtel Sp. z o.o. oraz T-Mobile Polska S.A. Utrata pozycji
konkurencyjnej przez tych operatorów na rzecz podmiotów, których usługi nie są dystrybuowane przez spółki Grupy
Kapitałowej może spowodować pogorszenie wyniku finansowego Grupy OEX.
Obecnie największym konkurentem wyżej wymienionych sieci jest firma P4 Sp. z o.o., operator sieci Play. Ponieważ
Grupa OEX nie współpracuje z siecią Play, jej dynamiczny rozwój może mieć pośrednio negatywny wpływ na poziom
sprzedaży i wyniki finansowe Grupy.
W segmencie Wsparcia sprzedaży, w ocenie Zarządu Emitenta, na polskim rynku funkcjonuje znikoma liczba podmiotów,
które świadczyłyby usługi o zbliżonej skali i zróżnicowaniu do tych świadczonych przez spółki Grupy OEX. Tym niemniej,
w poszczególnych obszarach Grupa narażona jest na konkurencję ze strony podmiotów wyspecjalizowanych w
świadczeniu usług danego rodzaju. Źródłem ryzyka jest jednak także wzrost kompleksowości usług świadczonych przez
konkurentów i przechodzenie od świadczenia pojedynczych usług na rzecz obsługi procesów biznesowych (między
innymi poprzez konsolidację spółek z różnych segmentów rynku). Zaostrzenie się konkurencji w obszarze obsługi
kompleksowych, długoterminowych projektów może się wiązać z większą presją cenową ze strony klientów oraz z
niemożnością pozyskania nowych kontraktów w liczbie zakładanej przez Zarząd Emitenta i tym samym może mieć
negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.
Segment eCommerce services jest mocno rozproszony, działa w nim dużo firm o różnej wielkości oraz pojawiają się
nowe. W ocenie Zarządu firmy mniejsze oraz nowo powstające, nie posiadające historii znaczących doświadczeń
w segmencie e-commerce, mają jednak nikłe szanse na pozyskanie klientów, dla których to właśnie referencje są
kluczowym elementem decyzyjnym, szczególnie w obszarach logistyki i obsługi klienta. Trzeba mieć też na uwadze, że
przypływ nowych klientów do eCommerce jest w dużym uproszczeniu porównywalny do wzrostu tego rynku rok do
roku, a obserwowane wzrosty w tym obszarze są bardzo znaczące. Oznacza to, że co roku przybywa wielu nowych
klientów potrzebujących usług z zakresu szeroko rozumianego e-biznesu.
Spółki Grupy OEX dążą do przejmowania obsługi pełnych procesów biznesowych, a posiadane wysokie kompetencje w
tym aspekcie stanowią istotną przewagę konkurencyjną. Z uwagi na skalę działania, kompleksową ofertę, doświadczenie
oraz wysoką wiarygodność, Grupa posiada silną pozycję przy pozyskiwaniu kontraktów o dużej skali, gdyż część
konkurentów nie jest w stanie samodzielnie spełnić warunków zapytania ofertowego, czy oczekiwań klientów.
Realizowana przez Grupę OEX strategia pozwala na ograniczenie ryzyka związanego z konkurencją.
Ryzyko związane z rynkiem pracy
Spadający w ostatnich latach poziom bezrobocia stanowi ważny czynnik wpływający na polski rynek pracy. Rok 2021
na rynku pracy upłynął pod znakiem spadku wskaźnika bezrobocia, pozostając na historycznie niskich poziomach. Na
koniec 2021 r. stopa bezrobocia wyniosła 5,4%. Taki stan gospodarka osiągnęła przy jednoczesnym braku stabilności
zatrudnienia i rosnącym znaczeniu elastycznych form współpracy. Głównym wyzwaniem pracodawców stało się
pozyskanie i utrzymanie pracowników, a także rosnące wynagrodzenia. Na liczbę potencjalnych kandydatów do pracy
mają także wpływ czynniki demograficzne oraz emigracja zarobkowa. Powyższe elementy w połączeniu z podwyżkami
Strona | 21
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
wynagrodzeń, i to zarówno wynikającymi ze zmiany obowiązkowej stawki minimalnej, jak i presji płacowej będącej
skutkiem ograniczonej puli kandydatów, przekładają się bezpośrednio na dostępność pracowników i tym samym
powiększają koszt ich pozyskania.
Mając na uwadze powyższe, w Grupie OEX została powołana wyspecjalizowana jednostka Pro People Sp. z o.o., której
głównym zadaniem jest zabezpieczenie potrzeb rekrutacyjnych większości spółek z Grupy. Dodatkowo
w poszczególnych spółkach, w zależności od warunków prowadzonych projektów, wprowadzane są systemy premiowe
dla pracowników oraz dodatkowe benefity.
Istotnym czynnikiem wpływającym na wyniki finansowe spółek z Grupy OEX jest również umiejętność zarządzania
rotacją pracowników operacyjnych, która szczególnie w segmencie Wsparcia sprzedaży jest nieodłącznym elementem
prowadzonej działalności, przy czym skala tego zjawiska zależy w dużej mierze od konkretnego obszaru rynku
(największe wskaźniki rotacji charakterystyczne są dla obszarów niewymagających wysokich kompetencji). Rotacja
pracowników jest zjawiskiem niepożądanym, z uwagi m.in. na czas i koszty rekrutacji nowego pracownika, koszty szkoleń
oraz obniżoną wydajność pracy w pierwszym okresie po zatrudnieniu. Nasilenie się tego zjawiska, zwłaszcza w związku
z innymi tendencjami na rynku pracy, może mieć negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe Grupy
OEX.
W celu zabezpieczenia interesów Grupy prowadzone są działania dla poprawy rentowności projektów, przede
wszystkim w zakresie optymalizacji zatrudnienia, automatyzacji procesów oraz rozwijaniu technologii i narzędzi
informatycznych.
Emitent przywiązuje dużą wagę do działania w zgodzie z obowiązującymi przepisami, a szczególnie istotne znaczenie dla
działalności prowadzonej przez spółki należące do Grupy OEX mogą mieć ewentualne zmiany w zakresie prawa pracy i
ubezpieczeń społecznych, w tym takie, które mogą zwiększyć koszty lub w inny sposób obniżyć atrakcyjność
stosowanych przez spółki elastycznych form zatrudnienia. Jakiekolwiek inicjatywy zmian regulacji w tym zakresie oraz
postępy prac legislacyjnych w odniesieniu do wybranych przepisów są przez Emitenta monitorowane na bieżąco, a plany
dalszego działania w miarę możliwości odpowiednio dostosowywane do najbardziej prawdopodobnych scenariuszy.
W obecnej chwili Grupa OEX koncentruje swoje działania na ścisłej kontroli kosztów, wzroście produktywności
i poprawie zarządzania projektami. Emitent dostrzega także dodatkowe możliwości rozwoju w obszarze rozwiązań
outsourcingowych na rzecz klientów poszukujących sposobów na optymalizację kosztów.
Ryzyko odejścia kluczowych pracowników
Niezwykle ważnym czynnikiem warunkującym sukces w działalności spółek z Grupy jest wysoko wykwalifikowana
i zmotywowana kadra menedżerska. Obecna pozycja rynkowa i sytuacja finansowa Grupy OEX, są w dużym stopniu
efektem wiedzy, umiejętności i doświadczenia jej obecnego kierownictwa i kluczowych pracowników. Potencjalna utrata
najlepszych menedżerów lub osób o unikalnych kwalifikacjach może się tym samym wiązać z ryzykiem okresowego
pogorszenia jakości zarządzania Grupą OEX i jej poszczególnymi obszarami biznesowymi, bądź obniżonymi
możliwościami realizacji zadań na rzecz klientów, co w konsekwencji mogłoby negatywnie wpłynąć na wyniki finansowe
Grupy lub tempo realizacji jego planów rozwojowych.
Warto podkreślić, że w przypadku działalności prowadzonej przez spółki z Grupy OEX utrata kluczowego pracownika
z reguły nie wiąże się z utratą klienta, za którego pracownik ten był odpowiedzialny. Proces zmiany usługodawcy
cechuje duży stopień komplikacji i czasochłonność, a odejście nawet kluczowego pracownika z reguły nie stanowi
uzasadnienia dla takiej zmiany. Dotyczy to zwłaszcza kompleksowych procesów, w których specjalizują się spółki z
Grupy.
W celu ograniczenia powyższych ryzyk Grupa OEX prowadzi szereg aktywnych działań mających na celu utrzymanie
i pozyskanie najlepszych managerów i pracowników, w szczególności poprzez rozwój motywacyjnego systemu
wynagrodzeń i szeroki program szkoleń oraz umożliwienie pracownikom rozwoju w ramach całej Grupy.
Ryzyko związane z niewłaściwym wykonaniem usług
Umowy, których stroną są spółki Grupy OEX precyzyjnie definiują zakres ich obowiązków przy świadczeniu usług.
Określone są również konsekwencje niewykonania lub niewłaściwego wykonania danej usługi oraz wyrządzenia szkody
zleceniodawcy w związku z wykonywaną usługą. Typowe sankcje zapisane w umowach zawartych przez spółki z Grupy
OEX obejmują konieczność naprawienia szkody oraz kary pieniężne. Konsekwencją może być także wycofanie się
kontrahenta ze współpracy z daną spółką lub utrata reputacji, co może z kolei wpłynąć na odpływ obecnych klientów
Strona | 22
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
oraz ograniczone możliwości pozyskania nowych kontraktów. Wystąpienie tego typu zdarzeń może mieć istotny
negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.
Zazwyczaj główne powody niewłaściwego wykonania usługi to błędy ludzkie oraz błędy i awarie infrastruktury
informatycznej. Grupa OEX przykłada w związku z tym szczególną wagę do jakości świadczonych usług i minimalizacji
prawdopodobieństwa wystąpienia takich błędów lub awarii. W tym kontekście wymienić należy m.in. wdrożone
procedury kontroli jakości (w tym systemy ISO 9001), szkolenia kadry, monitoring wykonywanych prac
i informatyzację procesu świadczenia usług.
Spółki z Grupy OEX zawarły również polisy ubezpieczeniowe, chroniące je w przypadku roszczeń klientów w związku
z niewłaściwym wykonaniem niektórych usług.
Ryzyko związane z prowadzeniem działalności przy wykorzystaniu technologii informatycznych
Działalność Grupy OEX odbywa się przy wykorzystaniu infrastruktury informatycznej oraz dedykowanego
oprogramowania. W związku z tym, spółki z Grupy OEX narażone są na awarie infrastruktury, błędy w działaniu
wykorzystywanego oprogramowania, jak również ewentualne negatywne efekty potencjalnych ataków hakerskich lub
złośliwego oprogramowania. Takie zdarzenia mogą prowadzić do ograniczeń w dostępie do wykorzystywanych
systemów informatycznych. Najczęstsze rodzaje awarii obejmują przerwy na łączach światłowodowych oraz błędy
wykorzystywanych aplikacji. Główną konsekwencją awarii jest przestój w realizacji usług i ponoszone w związku z tym
koszty. W przypadku dłuższego zablokowania dostępu klienta do aplikacji, Grupa OEX może być dodatkowo narażona
na naliczenie kar umownych. W związku z powyższym, poważne awarie infrastruktury informatycznej mogą mieć istotny
negatywny wpływ na osiągane w przyszłości wyniki finansowe.
Najpoważniejsze konsekwencje z punktu widzenia odpowiedzialności Grupy OEX miałaby awaria prowadząca do
permanentnej utraty przechowywanych danych lub ich ujawnienia podmiotom nieuprawnionym. Ryzyko tego typu
zdarzenia Zarząd Emitenta ocenia jednakże jako niewielkie. Grupa OEX wdrożyła szereg narzędzi i procedur, które
z jednej strony ograniczają ryzyko wystąpienia sytuacji awaryjnej, z drugiej zaś – minimalizują ewentualne szkody
spowodowane tego typu sytuacją.
Ryzyko związane z koniecznością zapewnienia poufności informacji
Zapewnienie poufności powierzonych informacji jest jednym z kluczowych obowiązków spółek z Grupy OEX. Grupa
OEX stosuje zabezpieczenia na poziomie informatycznym oraz ma wdrożone procedury kontroli dostępu do danych
przez osoby nieuprawnione. W ocenie Zarządu Spółki wdrożone procedury zabezpieczają przed przypadkowym jak
i celowym ujawnieniem informacji poufnych. Nie można jednakże całkowicie wykluczyć, iż w wyniku nienależytego
spełniania obowiązków przez pracownika Grupy lub zawinionego działania, dojdzie do ujawnienia informacji poufnych.
Odpowiedzialność przed klientem za tego typu zdarzenie spoczywa bezpośrednio na spółkach Grupy OEX.
Odpowiedzialność jest zależna od skali i rodzaju ujawnienia.
Ryzyko wynikające ze zmian w przepisach dotyczących ochrony danych osobowych
Ochrona danych osobowych stanowi istotny aspekt w działalności spółek Grupy OEX. Wejście w życie w maju 2018 r.
rozporządzenia RODO oznaczało dla spółek Grupy OEX konieczność dostosowania obowiązujących w Spółkach
regulacji oraz systemów zabezpieczeń. Wymaga to ponoszenia nakładów na wdrożenie procedur i systemów zgodnych
z RODO, obejmujących aspekty prawne, bezpieczeństwo IT, bezpieczeństwo techniczne, zasady dostępu, analizę ryzyka,
sposób reagowania na incydenty i innych. Rozporządzenie RODO zmienia w tym zakresie podejście administratorów
danych z dotychczasowego reaktywnego, na podejście proaktywne do ochrony danych osobowych. Na administratorze
ciąży obowiązek stałego monitoringu poziomu ochrony oraz nowych zagrożeń i ciągłe doskonalenie systemu
zabezpieczeń do zmieniających się wymagań. Tym samym brak jest jasnych wytycznych, które pozwoliłyby na
stwierdzenie adekwatności zastosowanych systemów zabezpieczeń, co rodzi ryzyko różnic w ocenie pomiędzy
administratorem i organem kontrolującym, a w konsekwencji może prowadzić do nakładania na administratorów i
procesorów kar, których wysokość określona została w Rozporządzeniu RODO na poziomie do
20 mln Euro lub 4% rocznego obrotu firmy, w zależności od tego, która kwota jest wyższa. Pomimo miarkowania kar
proporcjonalnie do skali naruszenia, nie można wykluczyć, że w pewnym zakresie istnieje ryzyko nałożenia kar na spółki
Grupy OEX.
Ryzyko skierowania roszczeń przeciwko spółkom z Grupy OEX
Nie można wykluczyć ryzyka wszczęcia wobec spółek z Grupy OEX postępowań cywilnych lub arbitrażowych przez
klientów, pracowników oraz kontrahentów. Podmioty z Grupy OEX zawierając umowy inicjują potencjalne ryzyko
Strona | 23
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
niewykonania lub nienależytego wykonania przez nie przedmiotu danych umów. Podmioty z Grupy OEX narażone są w
takim przypadku na skierowanie przeciwko nim roszczeń odszkodowawczych. Podmioty wszczynające postępowania
mogą oczekiwać od spółek z Grupy znacznych sum pieniężnych lub innego rodzaju rekompensaty, co w wypadku
rozstrzygnięcia sprawy na korzyść wyżej wymienionych podmiotów, może negatywnie wpłynąć na bieżącą płynność
podmiotu z Grupy OEX, a w konsekwencji na osiągane przez Grupę OEX wyniki finansowe. Znaczącym obciążeniem dla
podmiotu z Grupy OEX mogłyby też być koszty powstałe na skutek wszczęcia takiego postępowania, w szczególności
koszty obrony. Postępowania mogłyby również doprowadzić do pogorszenia się wizerunku danego podmiotu Grupy i
tym samym spowodować trudności w pozyskaniu nowych klientów, pracowników i kontrahentów. Aby minimalizować
ryzyko potencjalnych sporów oraz inicjowania przeciwko spółkom z Grupy OEX powyższych postępowań, podmioty z
Grupy OEX dokładają wszelkich starań, aby terminowo i z należytą starannością realizować postanowienia zawieranych
umów, jak również wywiązywać się z obowiązków względem klientów, pracowników oraz kontrahentów wynikających
z powszechnie obowiązujących przepisów prawa oraz standardów obowiązujących w branży, w której Grupa prowadzi
działalność.
Ryzyko wypowiedzenia umów przez banki lub firmy leasingowe
Grupa OEX finansuje swoją działalność zarówno kapitałem własnym, jak również przy pomocy takich instrumentów jak
kredyty bankowe oraz leasing. Ewentualne nieprzedłużenie lub wypowiedzenie umowy kredytowej lub leasingowej
przez któryś z podmiotów finansujących mogłoby mieć negatywny wpływ na płynność finansową i doprowadzić do
pogorszenia wyników finansowych Grupy.
Spółki Grupy OEX wypełniają rzetelnie i terminowo zobowiązania wobec instytucji finansujących zarówno w zakresie
spłaty zobowiązań jak i innych uzgodnień, w tym utrzymywania zabezpieczeń i odpowiednich poziomów wskaźników
finansowych, wobec czego ryzyko wypowiedzenia ww. umów Zarząd Emitenta uznaje za znikome.
Ryzyko zmian stóp procentowych
Grupa OEX posiada na 31 grudnia 2021 r. odsetkowe zobowiązania finansowe oprocentowane zmiennymi stopami
procentowymi. Wobec powyższego, Grupa Emitenta narażona jest na ryzyko zmian stóp procentowych, których wzrost
może zwiększyć koszt finansowania, a tym samym obniżyć rentowność. Sytuacja ta miała miejsce w roku 2021, w wyniku
kilkukrotnych podwyżek stóp procentowych przez NBP. Przykładowo, na przestrzeni roku stawka WIBOR 3M wzrosła
z poziomu 0,21% do 2,54%. Polityka podwyżek stóp procentowych ma miejsce także w roku 2022, w związku z czym
dalszy wzrost kosztu finansowania wydaje się prawdopodobny. Jednak poziom zadłużenia Grupy jest na niskim poziomie
w relacji do realizowanej skali operacji i malejący, w związku z czym wzrost kosztów finansowych nie będzie miał
kluczowego znaczenia dla wyników finansowych Grupy.
Ryzyko wahań kursów walutowych
Wśród czynników zewnętrznych o charakterze makroekonomicznym mających wpływ na sytuację finansową Grupy
OEX są również kursy walutowe. Ich wahania, w szczególności gwałtowne, wywołane na przykład pandemią
koronawirusa, czy wojną w Ukrainie, mogą w pewnym stopniu wpływać na wyniki finansowe Grupy. Z uwagi jednak na
fakt, iż obecnie wartość przychodów walutowych Grupy w istotnym stopniu przewyższa wartość kosztów ponoszonych
w walucie (głównie EURO i USD), to wzmocnienie, a nie osłabienie złotego może mieć negatywny wpływ na wyniki
finansowe Grupy. W celu zabezpieczenia się przed istotnymi zmianami kursów walutowych, Grupa wykorzystywała w
2021 roku transakcje zabezpieczające typu forward i nie wyklucza stosowania tego typu zabezpieczeń w przyszłości.
Ryzyka związane z otoczeniem prawnym
Duża zmienność polskich przepisów prawa oraz ich interpretacji może mieć negatywny wpływ na funkcjonowanie Grupy
OEX, zwłaszcza jeśli zmiany te dotyczą prawa gospodarczego, prawa podatkowego, prawa pracy, prawa ubezpieczeń
społecznych oraz prawa z zakresu papierów wartościowych. Takie zmiany mogą być niekorzystne dla sytuacji finansowej
i operacyjnej Emitenta i jego Grupy, w tym mogą powodować zwiększenie kosztów prowadzenia działalności
gospodarczej, zmniejszenie osiąganych zysków bądź utrudnienia lub ograniczenia możliwości prowadzenia działalności
gospodarczej. Występujące niejasności i niejednolitość w interpretacji przepisów prawa przysparzają znacznych
trudności na etapie stosowania tych przepisów zarówno przez przedsiębiorców, jak i przez sądy i organy administracyjne.
Powyższe powoduje ryzyko zaistnienia na tym tle potencjalnych sporów, których stroną będzie Emitent lub podmiot z
jego Grupy. Wyroki wydawane przez sądy i decyzje organów administracyjnych bywają niekonsekwentne i
nieprzewidywalne, co zmniejsza ich przydatność jako wykładni prawa. Emitent korzysta ze stałej obsługi prawnej i
podatkowej, i stara się minimalizować ryzyko płynące ze zmian otoczenia prawnego, jednakże nie jest w stanie
całkowicie go wykluczyć.
Strona | 24
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
W ocenie Emitenta szczególne znaczenie dla jego sytuacji mogą mieć ryzyka o charakterze podatkowym. Według
najlepszej wiedzy Zarządu, zarówno Emitent, jak i jego spółki zależne przestrzegają przepisów prawa podatkowego
i dokładają należytej staranności, aby sposób realizacji ich działalności operacyjnej zawsze uwzględniał wszystkie
aspekty tego prawa, jak również jego zmiany i – w miarę możliwości – najnowsze interpretacje. Pomimo to nie można
wykluczyć, że działania organów podatkowych związane z kontrolą realizacji poszczególnych przepisów, a zwłaszcza ich
interpretacją, mogą mieć negatywny wpływ na sytuację finansową i gotówkową Grupy OEX. Toczące się
w niektórych spółkach Grupy kontrole podatkowe (głównie związane z badaniem rozliczeń podatku VAT, w tym zwrotu
VAT), są często wielokrotnie przedłużane, mają wpływ na funkcjonowanie tych spółek poprzez absorbowanie czasu ich
zarządów i kluczowego personelu oraz generowanie dodatkowych kosztów (np. doradztwa podatkowego), jak również
wpływają na sytuację gotówkową, w przypadkach, w których okres zwrotu podatku VAT na skutek takich kontroli ulega
przedłużeniu lub sytuacjach w których urzędy ustanawiają zabezpieczenia na przykład w postaci zajęcia należności z
tytułu zwrotów VAT lub blokady środków na rachunku. Spółki stosują w takich przypadkach wszystkie dostępne
narzędzia prawne w celu ochrony swoich interesów, tym niemniej w przypadku wzrostu skali prowadzonych przez
organy podatkowe działań, zmiany ich charakteru bądź niekorzystnych dla spółek rozstrzygnięć, potencjalny negatywny
wpływ takich zdarzeń na sytuację Grupy Emitenta może być istotny.
Ryzyka związane z epidemią COVID-19
Skala i tempo rozprzestrzeniania się epidemii COVID-19 w poprzednich dwóch latach wpłynęły negatywnie nie tylko na
krajową, ale i ogólnoświatową gospodarkę. Według powszechnych przewidywań ekonomistów, wpływ ten może mieć
charakter długofalowy nawet po ustaniu lub po znaczącym ograniczeniu bezpośredniego zagrożenia ze strony COVID-
19. To z kolei może przełożyć się na podstawowe uwarunkowania stojące za popytem i podażą wielu produktów i usług,
a tym samym na trudniejsze warunki funkcjonowania przedsiębiorstw. Spółki Grupy OEX mogą również podlegać
opisanym wyżej czynnikom, co może – zwłaszcza w przypadku znaczącego obniżenia popytu konsumpcyjnego, a
pośrednio popytu na wybrane usługi ze strony klientów Grupy OEX – mieć istotny negatywny wpływ na sytuację
finansową Grupy i możliwości jej rozwoju. Z drugiej strony, pandemia okazała się być bodźcem dla rozwoju wybranych
usług, w szczególności związanych z rozwiązaniami eCommerce, czy w zakresie zdalnej obsługi klienta, których Grupa
OEX jest dostarczycielem.
Za główne obszary potencjalnego ryzyka związanego z COVID-19 Grupa uznaje:
• Administracyjne ograniczenia w działalności spółek z segmentu Zarządzania sieciami punktów sprzedaży detalicznej,
polegające na konieczności zamknięcia placówek handlowych, szczególnie w galeriach handlowych;
• Decyzje klientów Grupy dotyczące zmniejszenia skali, a w niektórych przypadkach całkowitej rezygnacji z realizacji
usług na ich rzecz, pomimo wywiązywania się przez spółki z Grupy OEX ze swoich zadań zgodnie z umową.
• Ograniczenia w dostępności personelu;
• Trudności kontrahentów, związane zarówno z ich własną sytuacją finansową lub operacyjną, jak ograniczeniami w
transporcie, handlu czy logistyce międzynarodowej.
Zarządy spółek Grupy OEX monitorują sytuację epidemiczną, a zebrane dotąd doświadczenia w zarządzaniu w
warunkach pandemii oraz dokonana identyfikacja ryzyk z nią związanych, pozwalają na stwierdzenie, że spółki Grupy są
dobrze przygotowane do podejmowania odpowiednich działań prewencyjnych, mających na celu neutralizację lub
minimalizowanie potencjalnych negatywnych skutków w przypadku pojawienia się kolejnych fal pandemii i
wynikających z nich ograniczeń oraz zagrożeń.
Ryzyka związane z wojna w Ukrainie
Agresja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę, która rozpoczęła się w lutym 2022 roku, oznacza potencjalnie istotne ryzyka
gospodarcze i polityczne dla Polski, Europy, a także w skali globalnej. Ryzyka te wynikają zarówno z potencjalnej eskalacji
działań wojennych, jak i zerwania istotnych powiązań gospodarczych między Rosją a Europą, w szczególności w obszarze
surowców energetycznych, od importu których gospodarki wielu państw europejskich są w istotnym stopniu
uzależnione. Trudno jest obecnie przewidzieć wszystkie skutki zaistniałej sytuacji, jednak należy przyjąć że w większości
obszarów gospodarki światowej należy oczekiwać długotrwałych, poważnych zawirowań, ze wzrostem cen surowców
energetycznych, a tym samym energii i paliw, na czele. To z kolei przyczyni się do istotnego wzrostu kosztów w
pozostałych branżach oraz kosztów życia obywateli.
Strona | 25
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Grupa OEX nie prowadzi działalności ani w Rosji, ani w Ukrainie. Pracownicy ukraińscy nie stanowią istotnego odsetka
zatrudnionych w Grupie. Grupa nie obsługuje także bezpośrednio klientów z obszaru Rosji i Ukrainy. Wobec
powyższego, krótkoterminowo i bezpośrednio wojna w Ukrainie nie ma wpływu na działalność spółek Grupy. Nie można
jednak wykluczyć, że wskazane wyżej globalne zagrożenia, mogą wywołać pośrednio istotne negatywne skutki dla
Grupy.
12. Ocena, wraz z jej uzasadnieniem, dotyczącą zarządzania zasobami finansowymi, ze szczególnym
uwzględnieniem zdolności wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań, oraz określenie ewentualnych
zagrożeń i działań, jakie emitent podjął lub zamierza podjąć w celu przeciwdziałania tym zagrożeniom;
Grupa OEX prowadzi racjonalną gospodarkę zasobami finansowymi, na co wskazuje analiza wskaźnikowa. Spółki Grupy
terminowo wywiązywały się także ze zobowiązań.
Analiza Wskaźnikowa
Lp.
Nazwa wskaźnika
Formuła
Miernik
2021
2020
1
Wskaźniki sprawności działania
1.1
Wskaźnik poziomu kosztów
koszt uzyskania przychodu
0,95
0,96
przychody ze sprzedaży
1.2
Wskaźnik rotacji aktywów
przychody ze sprzedaży
1,3
1,1
ogółem aktywa
1.3
Wskaźnik rotacji aktywów trwałych
przychód ze sprzedaży
2,9
2,2
aktywa trwałe
1.4
Wskaźnik cykliczności zapasów
zapasy x ilość dni w okresie
dni
7,7
7,6
przychód ze sprzedaży
1.5
Wskaźnik cykliczności należności
należności x ilość dni w okresie
dni
73
99
przychód ze sprzedaży
2
Wskaźniki efektywności
2.1
Wskaźnik rentowności sprzedaży brutto
zysk na działalności gosp. x 100
%
4,0
3,1
przychód ze sprzedaży
2.2
Wskaźnik rentowności sprzedaży netto
zysk netto x 100
%
3,4
2,6
przychód ze sprzedaży
2.3
Wskaźnik stopy zysku
zysk netto x 100
%
5,7
3,7
suma aktywów na koniec okresu
2.4
Wskaźnik zyskowności kapitałów
zysk netto x 100
%
14,6
9,4
kapitały własne
3
Wskaźniki płynności finansowej
3.1
Wskaźnik płynności I stopnia
aktywa bieżące ogółem
1,31
1,23
bieżące zobowiązania
3.2
Wskaźnik płynności II stopnia
aktywa bież. – zapasy
1,24
1,17
bieżące zobowiązania
3.3
Wskaźnik płynności III stopnia
środki pieniężne
0,32
0,34
bieżące zobowiązania
4
Wskaźniki struktury kapitału
4.1
Wskaźnik zadłużenia
kapitał obcy
1,5
1,6
kapitał własny
Strona | 26
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
4.2
Wskaźnik źródeł finansowania
kapitał własny
0,6
0,6
kapitał obcy
4.3
Wskaźnik struktury finansowania majątku kapitałem własnym
kapitał własny
0,4
0,4
kapitał całkowity
4.4.
Wskaźnik struktury finansowania majątku zobowiązaniami
zobowiązania wobec dostawców i
pozostałe
0,3
0,3
kapitał całkowity
13. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju grupy kapitałowej emitenta;
Grupa zamierza sukcesywnie rozwijać ofertę nowoczesnych usług dla biznesu. W segmencie zarządzania sieciami
punktów sprzedaży detalicznej Zarząd upatruje możliwości wzrostu poprzez dalszą konsolidację rynku, natomiast w
pozostałych segmentach przewiduje zarówno dalszy rozwój organiczny, jak i wzmocnienie pozycji rynkowej oraz oferty
poprzez selektywne transakcje kapitałowe, nakierowane na budowę trwałej wartości dla akcjonariuszy. Za szczególnie
perspektywiczne Spółka uznaje obszary związane z wykorzystaniem nowych technologii oraz wyspecjalizowaną
logistyką, szczególnie w zakresie kompleksowej obsługi e-commerce.
14. Wskazanie istotnych postępowań sądowych, arbitrażowych i administracyjnych;
Spółki należące do Grupy Kapitałowej są stronami postępowań przed sądami powszechnymi, jednak żadne z tych
postępowań nie dotyczy istotnych dla działalności Grupy zobowiązań ani wierzytelności. Również łączna wartość
odpowiednio zobowiązań oraz wierzytelności, których dotyczą te postępowania nie spełnia kryteriów istotności.
Przed organami właściwymi dla postępowań arbitrażowych i administracyjnych nie toczą się żadne istotne postępowania
z udziałem spółek Grupy Kapitałowej Emitenta i lub jednostek od niej zależnych.
15. Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności Grupy Kapitałowej emitenta, w tym
znanych emitentowi umowach zawartych pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach
ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji;
a) Umowy znaczące dla działalności spółek Grupy OEX
Umowa Agencyjna z dnia z dnia 20 listopada 2012 roku
Kluczową umową dla TELL Sp. o.o. jest Umowa Agencyjna Orange z 20 listopada 2012 roku (umowa ta zastąpiła umowy
obowiązujące poprzednio i weszła w życie 1 października 2012 roku), na podstawie której TELL Sp. o.o. świadczy na
rzecz Orange Polska S.A. usługi agencyjne w systemie telefonii komórkowej.
Umowa Agencyjna z dnia 1 kwietnia 2001 roku
Kluczową umową dla Spółki Euro-Phone Sp. z o.o. jest Umowa Agencyjna z dnia 01.04.2001 roku, na podstawie której
Euro-Phone Sp. z o.o. świadczy na rzecz T-Mobile Polska S.A. usługi agencyjne w systemie telefonii komórkowej. W
uzupełnieniu do ww. umowy Spółkę i T-Mobile Polska S.A. łączy ponadto Umowa Dystrybucyjna z dnia 01.07.2001
roku.
Umowa o Współpracy ze Strategicznym Autoryzowanym Przedstawicielem Sprzedaży z dnia 15 grudnia 2016r.
Kluczową umową dla Spółki PTI sp. z o.o. była do końca 2016 roku Umowa Partnerska z dnia 30.06.2010 r. (umowa ta
zastąpiła umowy obowiązujące poprzednio), na podstawie której PTI sp. z o.o. świadczy na rzecz Polkomtel sp. z o.o.
usługi agencyjne w zakresie telefonii komórkowej. W uzupełnieniu do ww. umowy Spółkę i Polkomtel łączy ponadto
Strona | 27
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Umowa o Dystrybucji Towarów dotycząca produktów pre-paid, Umowa o współpracy w dystrybucji DTH, Umowa
Agencyjna o pośrednictwo w zakresie czynności bankowych. W grudniu 2016r. Spółka podpisała nową umowę na
kolejne 5 lat z Liberty Poland S.A. (podmiot z Grupy Polsat), na podstawie której od 1 stycznia 2017 roku świadczy usługi
agencyjne w zakresie telefonii komórkowej oraz innych produktów i usług oferowanych przez Grupę Polsat. Aneksem z
dnia 30.12.2021 roku, który wszedł w życie w dniu 01.01.2022 roku umowa została przedłużona do 31.12.2027 roku.
Umowa kredytowa z dnia 28 października 2020r. zawarta pomiędzy OEX S.A. , spółkami zależnymi Emitenta oraz
Santander Bank Polska S.A. i Santander Faktoring sp. z o.o.
Szczegóły umowy opisane zostały w punkcie 18.
Umowa inwestycyjna, zawarta w dniu 24 sierpnia 2020 r. pomiędzy OEX S.A., spółką iPOS S.A. z siedzibą w Warszawie
oraz wszystkimi dotychczasowymi akcjonariuszami iPOS S.A.
Szczegóły umowy opisane zostały w nocie nr 2 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
Przedwstępna umowa sprzedaży akcji Divante S.A. z dnia 17 grudnia 2021 roku zawarta pomiędzy OEX S.A. i
pozostałymi wspólnikami spółki Divante S.A. oraz Sappho Zweiundzwanzigste Holding GmbH z siedzibą w Linzu
Szczegóły umowy opisane zostały w nocie nr 12 do skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
b) Umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami
W dniu 11 czerwca 2021r. podpisane zostało porozumienie w rozumieniu art. 87 ust. 1 pkt 5 ustawy z dnia 29 lipca
2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu
oraz o spółkach publicznych pomiędzy Spółką i jej 13 akcjonariuszami posiadającymi łącznie 6 042 966 akcji Spółki
reprezentujących 83,0% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu spółki. Celem porozumienia było
doprowadzenie do utraty przez spółkę statusu spółki publicznej wskutek przeprowadzenia procedury wycofania jej akcji
z obrotu na rynku regulowanym GPW, poprzedzonego nabywaniem przez spółkę znajdujących się w posiadaniu
pozostałych akcjonariuszy Spółki 1 525 966 zdematerializowanych i notowanych w obrocie na rynku regulowanym
GPW akcji zwykłych Spółki na okaziciela, o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, reprezentujących 17,05% ogólnej
liczby głosów na WZA.
W wyniku przeprowadzonego w dniach od 15 lipca 2021 r. do dnia 13 sierpnia 2021 r. wezwania, Spółka nabyła na
określonych w nim warunkach, za łączną kwotę 15.633.187,50 złotych, 727.125 akcji własnych, reprezentujących
8,12% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
W dniu 17 lutego 2022 roku ww. porozumienie akcjonariuszy zostało rozwiązane. Przyczyną rozwiązania porozumienia
był stwierdzony brak perspektyw co do realizacji celu porozumienia i dalszego efektywnego współdziałania Stron
porozumienia w celu doprowadzenia do wycofania akcji Spółki z obrotu na GPW, z uwagi w szczególności na fakt: (i)
dotychczasowego nieosiągnięcia przez strony porozumienia co najmniej 95% ogólnej liczby głosów na walnym
zgromadzeniu Spółki (warunkującego przeprowadzenie przymusowego wykupu akcji Spółki w trybie w art. 82 Ustawy),
(ii) utrzymującą się przez dłuższy czas giełdową wycenę akcji spółki na poziomie znacząco przewyższającym maksymalny
poziom ceny (21,50 PLN), po jakiej dopuszczalne było dalsze nabywanie akcji w ramach skupu akcji własnych Spółki
zgodnie z treścią porozumienia. Od momentu rozwiązania Porozumienia podmioty będące Stronami Porozumienia nie
pozostają między sobą w jakimkolwiek porozumieniu w rozumieniu art. 81 ust. 1 pkt 5 Ustawy.
W związku z ustaniem ww. porozumienia Zarząd Spółki podjął w formie uchwały decyzję o przedterminowym
zakończeniu z dniem 17 lutego 2022r. procesu nabywania akcji Spółki na warunkach zatwierdzonych w uchwale Nr 3
Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 8 lipca 2021 roku w sprawie zatwierdzenia procesu nabywania
akcji własnych Spółki w celu umorzenia.
Strona | 28
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
16. Informacje o powiązaniach organizacyjnych lub kapitałowych emitenta z innymi podmiotami oraz
określenie jego głównych inwestycji krajowych i zagranicznych (papiery wartościowe, instrumenty
finansowe, wartości niematerialne i prawne oraz nieruchomości), w tym inwestycji kapitałowych
dokonanych poza jego grupą jednostek powiązanych oraz opis metod ich finansowania;
Informacje na temat powiązań organizacyjnych i kapitałowych przedstawiono w p. 3.
Główną inwestycją kapitałową Grupy w 2021 roku było obejmowanie kolejnych emisji akcji w spółce iPOS S.A. W całym
2021 roku Grupa objęła emisje o łącznej wartości 7 575 tys. PLN, w części w formie konwersji pożyczek udzielonych
wcześniej tej spółce. Od początku inwestycji w iPOS akcji, tj. od sierpnia 2020 roku, Grupa zainwestowała w tę spółkę
łącznie 15 133 tys. PLN, z czego do 31.12.2021, była to kwota 13 757 tys. PLN. Wg stanu na dzień publikacji
sprawozdania skonsolidowanego Grupa posiada łącznie 291 882 akcji IPOS S.A. stanowiących 84,45% ogółu akcji.
17. Informacje o transakcjach zawartych przez emitenta lub jednostkę od niego zależną z podmiotami
powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe, wraz z ich kwotami oraz informacjami określającymi
charakter tych transakcji - obowiązek uznaje się za spełniony poprzez wskazanie miejsca zamieszczenia
informacji w sprawozdaniu finansowym;
Transakcje pomiędzy podmiotami należącymi do Grupy Kapitałowej zawierane są na warunkach rynkowych. Informacje
na temat transakcji z podmiotami powiązanymi zostały zamieszczone w p. 23 sprawozdania finansowego OEX S.A.
18. Informacje o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących
kredytów i pożyczek, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i wysokości stopy procentowej, waluty i
terminu wymagalności;
Żadna umowa dotycząca kredytów i pożyczek nie została wypowiedziana żadnej spółce Grupy.
W dniu 11 czerwca 2021 r. OEX S.A. zawarł umowę kredytową o kredyt terminowy z Santander Bank Polska S.A., na
podstawie której Bank zobowiązał się do udzielenia spółce gwarancji płatności oraz kredytu do maksymalnej kwoty 23
mln PLN z przeznaczeniem na częściowe sfinansowanie nabywania akcji własnych przez OEX S.A. w ramach procesu,
jaki został uruchomiony na podstawie porozumienia akcjonariuszy, o którym mowa w p. 15 pkt. b).
Kredyt udzielony został na okres 5 lat i miał zostać spłacany w równych półrocznych ratach, począwszy od 31 grudnia
2021 roku. Zgodnie z Umową Kredytową wysokość oprocentowania stanowiła sumę stawki WIBOR 3M oraz marży
Banku, których wysokość, zdaniem OEX S.A., nie odbiega obowiązujących warunków finansowania dostępnych na rynku
finansowym. Umowa Kredytowa zawierała szereg zwyczajowych zobowiązań po stronie Spółki, między innymi
zobowiązanie do nieprzekraczania poziomu zadłużenia mierzonego wskaźnikiem skonsolidowanego długu netto do
skonsolidowanego wyniku EBITDA Grupy Kapitałowej OEX („Wskaźnik Zadłużenia”) powyżej wartości 3,0.
Umowa Kredytowa przewidywała zabezpieczenia w postaci poręczenia przez wybrane spółki zależne Grupy, zastawów
na udziałach i akcjach spółek zależnych OEX S.A., zastawów na akcjach OEX S.A. należących do jednego z akcjonariuszy,
zastawów na rachunkach bankowych OEX S.A. i poręczycieli oraz cesję praw z wybranych polis ubezpieczeniowych.
Dodatkowo OEX S.A. oraz poręczyciele złożyli oświadczenia o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 §1 pkt 5 Kodeksu
Postępowania Cywilnego na rzecz Kredytodawcy.
Kredyt został udzielony w kwocie 15 633 tys. PLN. W dniu 7 lutego 2022 roku Spółka spłaciła w całości ten kredyt.
W dniu 4 listopada 2021 r. OEX S.A. oraz wybrane spółki zależne Grupy zawarły z Santander Bank Polska S.A. Aneks do
umowy kredytowej o Multilinię z dnia 28 października 2020 roku. Na podstawie zawartego Aneksu dostępność limitu
kredytów w rachunku bieżącym i limitu na gwarancje została przedłużona do dnia 6 listopada 2022 roku. Łączna wartość
ww. limitów nie uległa zmianie i wynosi 41 300 tys. PLN. Inne istotne warunki umowy kredytowej o Multilinię z dnia 28
października 2020 roku nie uległy zmianie.
Strona | 29
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
19. Informacje o udzielonych w danym roku obrotowym pożyczkach, ze szczególnym uwzględnieniem
pożyczek udzielonych jednostkom powiązanym emitenta, z podaniem co najmniej ich kwoty, rodzaju i
wysokości stopy procentowej, waluty i terminu wymagalności;
Informacje o udzielonych i spłaconych w 2021 r. przez OEX S.A., spółkom należącym do Grupy Kapitałowej pożyczkach
przedstawia poniższa tabela. Oprocentowanie pożyczek jest zmienne, obliczone jako suma następujących składników:
średniej arytmetycznej WIBOR dla depozytów jednomiesięcznych z poprzedniego miesiąca kalendarzowego oraz marży
w wysokości od 2,0% do 3,5%. Terminy wymagalności pożyczek nie przekraczają 12 miesięcy, z możliwością ich
przedłużenia.
Pożyczkobiorca
Saldo na
31.12.2020
Pożyczki
udzielone w 2021
Pożyczki
spłacone w 2021
Saldo na
31.12.2021
Europhone Sp. z o.o.
4 680
-
1 400
3 280
OEX E-Business Sp. z o.o.
150
-
150
-
OEX Cursor S.A
-
1 500
1 500
-
OEX24 Sp. z o.o.
5 950
319
-
6 269
iPOS S.A.
2 000
4 000
6 000
-
OEX B2B
-
303
-
303
Razem
12 784
6 122
9 050
9 852
20. Informacje o udzielonych i otrzymanych w danym roku obrotowym poręczeniach i gwarancjach, ze
szczególnym uwzględnieniem poręczeń i gwarancji udzielonych jednostkom powiązanym emitenta;
Informacje o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach zostały przedstawione w p. 24 skonsolidowanego
sprawozdania finansowego Grupy.
W roku 2021 OEX S.A. udzieliła jednego nowego poręczenia, w formie umowy przystąpienia do długu. W dniu 7 grudnia
2021 r., OEX S.A. podpisał z Santander Factoring Sp. z o.o. Umowę przystąpienia do długu, na podstawie której OEX
S.A. udzielił na rzecz Faktora zabezpieczenia ewentualnych zobowiązań OEX Cursor S.A., wynikających z Umowy
faktoringowej zawartej pomiędzy OEX Cursor S.A. a Faktorem, do kwoty 5 000 tys. PLN. Po dniu bilansowym, w związku
ze spłatą przez OEX Cursor S.A. wszelkich zobowiązań z tytułu umowy faktoringowej, umowa przystąpienia do długu
wygasła.
21. W przypadku emisji papierów wartościowych w okresie objętym raportem - opis wykorzystania przez
emitenta wpływów z emisji do chwili sporządzenia sprawozdania z działalności;
W okresie objętym raportem Grupa nie dokonała emisji papierów wartościowych.
22. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej
publikowanymi prognozami wyników na dany rok;
Grupa nie publikowała prognoz wyników na rok 2021.
23. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu
do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania tej
działalności;
Zamierzenia inwestycyjne będą realizowane dzięki środkom wypracowanym z bieżącej działalności oraz środkom
uzyskanym ze sprzedaży akcji spółek zależnych. Grupa dysponuje znacznymi własnymi środkami finansowymi a
jednocześnie posiada relatywnie niskie zadłużenie, szczególnie z tytułu kredytów inwestycyjnych.
Strona | 30
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
24. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową;
W roku 2021 nie zaszły zmiany w zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta i jego grupą kapitałową w stosunku
do roku ubiegłego. OEX S.A. jako spółka holdingowa odpowiada za formułowanie strategii rozwoju Grupy Kapitałowej
i nadzór nad jej realizacją, prowadzenie polityki akwizycyjnej oraz wsparcie spółek zależnych w obszarach takich jak
finanse i controling czy zarządzanie zasobami ludzkimi. Spółki zależne natomiast koncentrują się na rozwijaniu
kompetencji branżowych i budowie przewag konkurencyjnych w ramach poszczególnych segmentów operacyjnych.
25. Wszelkie umowy zawarte między emitentem a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich
odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia emitenta przez przejęcie;
Emitent jest stroną dwóch umów o pracę przewidujących rekompensatę w przypadku rezygnacji lub zwolnienia z
zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny w odniesieniu do dwóch członków zarządu Emitenta. Łączna wartość
rekompensat wynikająca z tych umów opiewa na kwotę 360 tys. PLN.
26. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub
premiowych opartych na kapitale emitenta;
Informacje o wartości wynagrodzeń i innych świadczeń wypłaconych osobom zarządzającym i nadzorującym Emitenta
zostały zaprezentowane w p. 28.3 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
27. Określenie łącznej liczby wszystkich akcji emitenta oraz akcji i udziałów w jednostkach powiązanych
emitenta, będących w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących emitenta;
Osoby zarządzające oraz nadzorujące Emitenta nie są w posiadaniu akcji i udziałów spółek zależnych. Zestawienie akcji
Emitenta będące w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących według stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.
prezentuje poniższa tabela.
Łączna liczba akcji
Łączna
liczba
głosów
Udział w
kapitale
zakładowy
m
Udział w
głosach
Członkowie Rady Nadzorczej`
Piotr Cholewa, pośrednio przez Silquern S.a r.l.
801 096
801 096
10,03%
8,55%
Osoby Zarządzające
Jerzy Motz, pośrednio przez Precordia Capital Sp. z o.o. i Real Management
S.A.
2 278 773
2 281 381
30,11%
27,24%
Rafał Stempniewicz
98 719
98 719
1,30%
1,10%
Robert Krasowski
10 889
10 889
0,14%
0,12%
Tomasz Kwiecień
24 150
24 150
0,32%
0,27%
28. Informacje o znanych emitentowi umowach (w tym również zawartych po dniu bilansowym), w wyniku
których mogą w przyszłości nastąpić zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych
akcjonariuszy i obligatariuszy;
Emitent nie posiada takich informacji.
Strona | 31
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
29. Informacje o nabyciu akcji własnych, w szczególności celu ich nabycia, liczbie i wartości nominalnej ze
wskazaniem, jaka część kapitału zakładowego reprezentują, cenie nabycia oraz cenie sprzedaży w
przypadku ich zbycia;
W dniu 11 czerwca 2021 r. Zarząd OEX S.A. podjął uchwałę w sprawie rozpoczęcia procesu nabywania przez spółkę, w
celu umorzenia 1 525 966 zdematerializowanych i notowanych w obrocie na rynku regulowanym GPW, akcji zwykłych
spółki na okaziciela, o wartości nominalnej 0,20 złotych każda, reprezentujących 17,05% ogólnej liczby głosów na
Walnym Zgromadzeniu Spółki oraz ustalenia warunków tego nabycia. Uchwała Zarządu została podjęta
w wykonaniu zawartego w tym samym dniu przez spółkę i jej 13 Akcjonariuszy posiadających łącznie 6 042 966 akcji
spółki reprezentujących 82,95% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki porozumienia, w zakresie
współdziałania obejmującego doprowadzenie do utraty przez spółkę statusu spółki publicznej wskutek przeprowadzenia
procedury wycofania jej akcji z obrotu na rynku regulowanym GPW, poprzedzonego nabywaniem przez spółkę Akcji
Własnych znajdujących się w posiadaniu pozostałych Akcjonariuszy spółki, w ramach skupu Akcji Własnych w celu
umorzenia, w szczególności w trybie Wezwania do zapisywania się na sprzedaż Akcji Własnych w liczbie powodującej
osiągnięcie łącznie przez strony Porozumienia 100% ogólnej liczby głosów na WZA.
Zgodnie z treścią Uchwały Zarządu, proces nabycia został przeprowadzony na następujących warunkach:
• nabycie Akcji Własnych nastąpiło w celu ich umorzenia;
• przedmiotem nabycia było nie więcej niż 1 525 966 akcji własnych, przy czym w każdym przypadku łączna
wartość nominalna nabywanych Akcji Własnych nie mogła przekroczyć 20% kapitału zakładowego spółki
w dacie podejmowania uchwały, uwzględniając w tym również wartość nominalną pozostałych Akcji Własnych,
które nie zostały przez spółkę zbyte lub umorzone;
• nabycie Akcji Własnych zostało sfinansowane ze środków zgromadzonych w kapitale zapasowym spółki,
pochodzących z zatrzymanych zysków spółki z lat ubiegłych lub z innych kwot, które mogły być przeznaczone
do podziału między Akcjonariuszy spółki. Akcje Własne zostały nabyte od Akcjonariuszy spółki za
wynagrodzeniem wypłaconym przez spółkę wyłącznie z powyższych środków, przeniesionych z kapitału
zapasowego na kapitał rezerwowy spółki utworzony w tym celu w drodze uchwały Walnego Zgromadzenia
Spółki;
• łączna wysokość środków pieniężnych, przeznaczonych na zapłatę przez spółkę ceny za nabywane Akcje
Własne, powiększona o koszty ich nabycia, wyniesie nie więcej niż 33,5 mln PLN, przy czym nie może ona
przekroczyć wartości kapitału rezerwowego;
• nabywanie Akcji Własnych może nastąpić w terminie do dnia 30 czerwca 2022 r., nie dłużej niż do wyczerpania
środków przeznaczonych na nabycie Akcji Własnych;
• Akcje Własne mają zostać nabyte przez spółkę przede wszystkim w trybie Wezwania, ogłoszonego przez
spółkę działającą wspólnie z Akcjonariuszami, którzy w wyniku zawarcia porozumienia łącznie przekroczyli
posiadanymi akcjami spółki próg 66% ogólnej liczby głosów na WZA;
• cena nabycia Akcji Własnych została określona na poziomie nie wyższym niż 21,50 PLN;
• Akcje Własne, które nie zostaną nabyte w Wezwaniu, mogą podlegać nabyciu (od Akcjonariuszy niebędących
stronami Porozumienia) przez spółkę, działającą w Porozumieniu – o ile w danym przypadku zostaną spełnione
warunki dopuszczalności przeprowadzenia stosownej transakcji wynikające z właściwych przepisów prawa –
w drodze ogłoszenia przymusowego wykupu Akcji Własnych.
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy OEX S.A., które podjęło uchwałę o zatwierdzeniu procesu nabywania akcji
własnych spółki w celu umorzenia oraz utworzeniu kapitału rezerwowego na pokrycie związanych z tym kosztów odbyło
się 8 lipca 2021 r.
Zapisy na sprzedaż akcji w ww. wezwaniu odbyły się w dniach od 15 lipca do 13 sierpnia 2021 roku.
W dniu 16 sierpnia 2021 roku Zarząd OEX S.A. otrzymał informację o wynikach ogłoszonego Wezwania. W okresie
przyjmowania zapisów na akcje objęte Wezwaniem, złożono prawidłowo zapisy opiewające łącznie na 727 125 Akcji
Strona | 32
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
reprezentujących 8,12% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W związku z tym, stosownie do
warunków określonych w Wezwaniu, do dnia 18 sierpnia 2021 r. doszło do zawarcia transakcji nabycia przez spółkę
powyższych Akcji w ramach Wezwania, a rozliczenie tej transakcji w KDPW, skutkujące przeniesieniem akcji na spółkę,
nastąpiło 23 sierpnia 2021 r.
Po dniu bilansowym, w dniu 17 lutego 2022 roku doszło także do rozwiązania łączącego OEX S.A. z jej 13
akcjonariuszami tj. Neo Fund 1 sp. z o.o., NEO BUSINESS PROCESS OUTSOURCING S.à r.l., PRECORDIA CAPITAL sp.
z o.o., REAL MANAGEMENT S.A., Silquern S.à r.l. oraz 8 osobami fizycznymi Porozumienia, zawartego w dniu 11
czerwca 2021 r. w zakresie współdziałania obejmującego doprowadzenie do utraty przez spółkę statusu spółki
publicznej wskutek przeprowadzenia procedury wycofania jej akcji z obrotu na rynku regulowanym GPW. Przyczyną
rozwiązania Porozumienia był stwierdzony brak perspektyw co do realizacji celu Porozumienia i dalszego efektywnego
współdziałania Stron Porozumienia w celu doprowadzenia do Wycofania Akcji.
30. Informacje o najważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju;
Prace badawczo-rozwojowe prowadzone są przez spółkę Open Loyalty Sp. z o.o., powstałą w wyniku wydzielenia
zorganizowanej części przedsiębiorstwa z Divante SA. W roku 2021 Open Loyalty w ramach rozwoju własnych
produktów inwestowała w ulepszenie bieżącej wersji platformy Open Loyalty 4 oraz budowę jej następcy, Open Loyalty
5. Oprócz prac rozwojowych, Open Loyalty prowadziło również prace badawcze związane ze wzbogaceniem platformy
o rozwiązania lojalnościowe nowej generacji z wykorzystaniem technologii blockchain, maszynowego uczenia, sztucznej
inteligencji oraz technologii mobilnych. Na prace badawcze spółka pozyskała dofinansowanie z Narodowego Centrum
Badań i Rozwoju w wysokości 5,987 mln zł, co pokryje ok. 60% przewidywanych nakładów.
31. Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych;
Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie prowadzą programów akcji pracowniczych.
32. Informacje o umowie emitenta z firmą audytorską uprawnioną do badania sprawozdań finansowych;
Informacje o zawartej umowie i wynagrodzeniu firmy audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdań finansowych
zostały zawarte w p. 28.4 skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
33. Informacje na temat prowadzonej polityki w zakresie działalności sponsoringowej, charytatywnej lub
innej o zbliżonym charakterze;
Spółki z Grupy OEX od wielu lat prowadzą działania wspierające lokalne społeczności. Grupa angażuje się w akcje
pomocy dzieciom i młodzieży w trudnej sytuacji, a także służące propagowaniu ochrony środowiska i zdrowego stylu
życia. Podejmowane działania mają charakter długoterminowy i są rozwijane od momentu powstania spółek Grupy OEX.
Staramy się, aby pomoc przynosiła wymierne rezultaty.
W spółkach Grupy OEX prowadzone są działania mające na celu podnoszenie świadomości istotnych społecznych
problemów oraz angażowanie wszystkich pracowników w realizację projektów z obszaru społecznej odpowiedzialności.
Ważne miejsce w tych działaniach zajmuje wolontariat pracowniczy, w ramach którego Grupa wspiera pracowników,
którzy angażują się w różnego rodzaju inicjatywy charytatywne.
Grupa OEX nie posiada sformalizowanej polityki społecznego oddziaływania. Spółki z Grupy OEX indywidualnie
prowadzą działania na rzecz lokalnych społeczności, które często propagowane są wśród pracowników w całej Grupie
OEX.
W 2021 roku spółki z Grupy OEX przekazały łącznie w formie darowizn ponad 33 tys. PLN. Wśród obdarowanych
znalazły się między innymi fundacje Podaruj Wigilię, Kapitan Światełko, Digital University, Ultrakrew i Centrum
Administracyjne Placówek Opiekuńczo Wychowawczych. OEX SA w ramach umowy sponsoringowej wsparł Fundację
Virtuosa w kwocie 40 tys. PLN na modernizację Holu Rejestracji 30 Poradni Specjalistycznych w Instytucie-Pomnik
Centrum Zdrowia Dziecka.
Strona | 33
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Szczegółowe informacje dotyczące tego obszaru zostały przedstawione w Sprawozdaniu z danych niefinansowych.
34. Sprawozdanie na temat informacji niefinansowych
Wraz z niniejszym sprawozdaniem z działalności OEX S.A., zgodnie z art. 49b ust 1 Ustawy o rachunkowości, Spółka
sporządziła jako wyodrębniona część, Oświadczenie Grupy Kapitałowej OEX na temat informacji niefinansowych za rok
2021.
35. Sprawozdanie o stosowaniu ładu korporacyjnego
Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego w 2021 roku, będące częścią niniejszego sprawozdania z działalności
grupy kapitałowej emitenta sporządzono w formie załącznika o nazwie „Oświadczenie o stosowaniu ładu
korporacyjnego w 2021 roku.
36. Oświadczenia zarządu i zatwierdzenie do publikacji
Zgodnie z przepisami powszechnie obowiązującymi, regulacjami wewnętrznymi oraz przyjętymi zasadami ładu
korporacyjnego, biegły rewident został wybrany przez Radę Nadzorczą OEX S.A. uchwałą z dnia 15 czerwca 2021 roku
w sprawie wyboru biegłego rewidenta. Wybrana została spółka PKF Consult spółka z ograniczoną odpowiedzialnością
Sp. k. z siedzibą w Warszawie (dalej jako „PKF Consult”), wpisana na listę podmiotów uprawnionych do badania
sprawozdań finansowych pod numerem 477. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze
zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta.
Emitent zawarł umowę z PKF Consult w dniu 13 lipca 2021 roku. Zgodnie z zawartą Umową PKF Consult zobowiązał
się dokonać badania jednostkowego i skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego sporządzanego przez
Emitenta za rok 2021, a także dokonać przeglądu półrocznego, skonsolidowanego i jednostkowego skróconego
sprawozdania finansowego sporządzanych przez Emitenta.
Emitent korzystał dotychczas z usług PKF Consult w zakresie badania jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań
finansowych, a także przeglądu skróconych półrocznych sprawozdań finansowych za lata 2015 - 2020. Ponadto Emitent
zlecał PKF Consult świadczenie usług mieszczących się w zakresie usług dozwolonych, które mogą świadczyć firmy
audytorskie.
Informacje na temat wynagrodzenia firmy audytorskiej zawarte są w p. 28.4 Sprawozdania finansowego.
Strona | 34
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021.
Sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej OEX za okres do 1 stycznia 2021r. do 31 grudnia 2021r.
Zarząd Emitenta informuje i oświadcza, że:
a) podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, dokonujący badania skonsolidowanego sprawozdania
finansowego został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz, że podmiot ten i biegli rewidenci, dokonujący tego
badania, spełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii z badania, zgodnie z obowiązującymi przepisami i
standardami zawodowymi;
b) w Spółce są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego
rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji;
c) Emitent posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz
emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług
niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.
Podpisy wszystkich Członków Zarządu
Imię i Nazwisko
Funkcja
Podpis
Jerzy Motz
Prezes Zarządu
Rafał Stempniewicz
Członek Zarządu
Robert Krasowski
Członek Zarządu
Tomasz Słowiński
Członek Zarządu
Tomasz Kwiecień
Członek Zarządu
